Домой option.ru / Доверительное управление
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Ограничение рисков

Ограничение рисков

Покупка опциона — это вложение средств с ограниченным, заранее известным риском. Инвестор твердо знает, что потерять больше определенной суммы он не может ни при каких обстоятельствах.
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

Доверительное управление

Инвестиционные продукты нового поколения
(с защитой капитала от кризиса!)


Лирическое отступление

Наши инвестиционные стратегии предоставляют уникальные возможности для вложения средств, поскольку рынок фьючерсов и опционов позволяет более эффективно управлять капиталом по сравнению с классическими инструментами фондового рынка.

Преимущества наших инвестиционных продуктов:
  • Неограниченный доход и заранее просчитанные риски
    Покупка опциона — способ инвестирования с заранее известным риском (равен стоимости опциона) и неограниченным доходом. Инвестор твердо знает, что потери по капиталу не будут превышены даже при самом непредсказуемом развитии событий на рынке. А нормализация ситуации позволит получить доход.

  • Широкая диверсификация вложений
    Вложения в такие разнородные активы, как опционы на фондовые индексы, товары и валюты уменьшают риски и повышают доходность.

  • Отсутствуют риски ошибочных инвестиционных прогнозов
    К сожалению, ни фундаментальный анализ, ни технический, ни любой другой не позволяют с точностью прогнозировать поведение рынка. В наших инвестиционных продуктах влияние человеческого фактора практически сведено к нулю.

  • Возможность получения прибыли и на падающем рынке
    Покупка определенных типов опционов позволяет зарабатывать на падении каких-либо активов, тоже при заранее известном и строго ограниченном риске.

  • Возможность заработать больше от роста актива
    Покупка опционов может принести и больший доход, по сравнению с ростом самого актива. Все зависит от того, в каком количестве покупаются опционы.

  • Индивидуальный подход
    Вы сами выбираете стратегии по уровню риска, от которого зависит потенциальная доходность(чем больше доход, тем больше и риск), в зависимости от Ваших предпочтений к соотношению риск/доход.

Общая схема инвестиционных продуктов
Принцип работы наших инвестиционных продуктов заключается в том, что Ваш капитал разделяется на 2 части. Одна часть средств вкладывается в опционы на индекс РТС, нефть, золото и т.д. Эта часть дает наибольший доход при благоприятном развитии событий на рынке.

В силу того, что для покупки опционов весь капитал задействовать не нужно, другая часть средств инвестируется в арбитражные операции с использованием инструментов срочного рынка, которые характеризуются очень низким уровнем риска и в то же время интересной доходностью (Подробнее). Эти операции позволяют компенсировать все или часть потерь по той части капитала, которая была инвестирована в опционы, если прогноз не оправдался, и опционы не принесли прибыли.

А — вложенные средства, A=B+C.

В — средства, вкладываемые в арбитражные операции

С — средства, вкладываемые в опционы

D — результат по арбитражной составляющей (итоговый результат при самом неблагоприятном развитии событий)

E — результат по опционной составляющей при благоприятном развитии событий

F — итоговый результат при благоприятном развитии событий, F=D+E.
Рис 1.
Консервативная стратегия подразумевает возврат первоначально вложенных средств даже при самом неблагоприятном развитии событий на рынке (рис.1). Умеренная и агрессивная стратегии предполагают большую доходность, но при этом возникают и определенные риски:

Стратегия Максимальный риск, через год Средняя доходность, годовых
Консервативная 0% 15-20%
Умеренная 15% 30-40%
Агрессивная 30% 60-70%

Инвестор может выбирать соотношение риск/доходность отличное от этих типовых стратегий в зависимости от своих предпочтений.


Опционные стратегии, применяемые в доверительном управлении:

КоллКолл
Доход при росте рынка.
СтрэддлСтрэддл
Доход и на росте, и на падении.
СпрэдСпрэд
Больший доход при росте


Определенное сходство с этим продуктом имеют инвестиционные инструменты, которые называются: структурные или структурированные продукты, индексируемый счет или депозит, ноты с привязкой к чему-либо и т.д. Однако существенное отличие нашего продукта в том, что, во-первых, вышеуказанные стратегии, как правило, подразумевают открытие определенных опционных стратегий и удерживание их до погашения, мы же осуществляем активное управление ими в зависимости от меняющейся рыночной конъюнктуры. Во-вторых, в подобных стратегиях вторая часть капитала обычно вкладывается в облигации, мы же отказываемся от них в пользу гораздо более надежных и в то же время доходных арбитражных операций.

Схема доверительного управления
Выбор стратегии
Клиент с помощью портфельного менеджера определяет стратегию управления в зависимости от своего инвестиционного горизонта и предпочтений к соотношению риск-доход.

Управление портфелем
Покупка инструментов в соответствии с выбранной стратегией, и затем активное управление портфелем для максимизации доходности при постоянном строгом контроле за рисками.

Отчетность клиенту
В режиме онлайн в личном кабинете клиента доступны - оценка портфеля, все операции по счету, график доходности, анализ опционных позиций, связь с управляющим и т.д. По итогам каждого месяца также предоставляется отчет.

Параметры стратегии могут быть скорректированы в соответствии с пожеланиями инвестора.



Минимальная суммаРоссийский рынок: 1 000 000 рублей
Сроки инвестирования6 месяцев, 1 год
КомиссионныеВознаграждение за управление и плата за успех
ВзаимодействиеПерсональный портфельный менеджер
© 2005-2016, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,