Покупка опциона — это вложение средств с ограниченным, заранее известным риском. Инвестор твердо знает, что потерять больше определенной суммы он не может ни при каких обстоятельствах.
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
Колл: доход при росте
Опционная часть капитала вкладывается в опционы колл
на индекс РТС, нефть, золото и т.д.
Значения прибыли и рисков в зависимости от различных сценариев развития событий на рынке, выбранных стратегий и активов:
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
На золото
На нефть
На S&P 500
На индекс РТС
На курс евро/$
На курс $/рубль
Индекс РТС является самым известным и всемирно признанным индикатором, отражающим состояние российского фондового рынка, а опционы на индекс РТС позволяют заработать на росте акций отечественных предприятий.
Операции со срочными контрактами на индекс дают возможность торговать «всем рынком», т.е. при проведении операций ориентироваться на движение рынка в целом, не опасаясь воздействия негативных корпоративных событий в отдельных компаниях. Причем в расчет индекса РТС на данный момент входит 50 акций, которые представляют все основные отрасли российской экономики.
значение РТС
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
1950
−15,2
0,0
−4,0
−7,5
2000
−13,0
0,0
−4,0
−7,5
2050
−10,9
0,0
−4,0
−7,5
2100
−8,7
0,0
−4,0
−7,5
2150
−6,5
0,0
−4,0
−7,5
2200
−4,3
0,0
−4,0
−7,5
2250
−2,2
0,0
−4,0
−7,5
**2300
0,0
0,0
−4,0
−7,5
2350
2,2
1,1
−1,0
−2,9
2400
4,3
2,3
2,0
1,7
2450
6,5
3,4
4,9
6,2
2500
8,7
4,6
7,9
10,8
2550
10,9
5,7
10,9
15,4
2600
13,0
6,9
13,9
20,0
2650
15,2
8,0
16,8
24,6
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Использование опционов на курс доллара позволяет даже в рамках консервативной стратегии,
направленной как минимум на возврат вложенных средств, воспользоваться эффектом плеча
и получить доходность в несколько раз превосходящую изменение самого курса доллар/рубль.
курс $
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрессив- ная
23,45
−4,3
0,0
−4,0
−7,5
23,6
−3,7
0,0
−4,0
−7,5
23,75
−3,1
0,0
−4,0
−7,5
23,9
−2,4
0,0
−4,0
−7,5
24,05
−1,8
0,0
−4,0
−7,5
24,2
−1,2
0,0
−4,0
−7,5
24,35
−0,6
0,0
−4,0
−7,5
**24,5
0,0
0,0
−4,0
−7,5
24,65
0,6
1,4
−0,4
−2,0
24,8
1,2
2,7
3,1
3,5
24,95
1,8
4,1
6,7
9,0
25,1
2,4
5,5
10,3
14,5
25,25
3,1
6,9
13,8
19,9
25,4
3,7
8,2
17,4
25,4
25,55
4,3
9,6
21,0
30,9
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Нефть, как известно, называют «черным золотом», она
является основой всей современной экономики. Воспользоваться
благоприятным изменением цен на этот один из самых
популярных в мире товаров позволяет инвестиционный продукт
на нефть.
А если учесть, что между поведением российского рынка и ценами
на нефть очень большая взаимосвязь, то данный инвестиционный
продукт дает похожий эффект, что и вложение
средств в Россию. С той лишь разницей, что опционы на нефть
дешевле опционов на индекс РТС и акции российских предприятий
и поэтому результат по инвестиционному продукту на нефть
может быть лучше.
нефть ($/баррель)
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
74
−22,1
0,0
−4,0
−7,5
77
−18,9
0,0
−4,0
−7,5
80
−15,8
0,0
−4,0
−7,5
83
−12,6
0,0
−4,0
−7,5
86
−9,5
0,0
−4,0
−7,5
89
−6,3
0,0
−4,0
−7,5
92
−3,2
0,0
−4,0
−7,5
**95
0,0
0,0
−4,0
−7,5
98
3,2
1,5
−0,1
−1,5
101
6,3
3,0
3,8
4,5
104
9,5
4,5
7,7
10,5
107
12,6
6,0
11,6
16,6
110
15,8
7,5
15,5
22,6
113
18,9
9,0
19,5
28,6
116
22,1
10,5
23,4
34,6
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Аксиома «Золото — вечная ценность» находит подтверждение и на фондовом рынке: за солнечным металлом уже давно закрепилась репутация высоконадежного актива, работающего на благо инвестора. Особенно золото начинает цениться в периоды политической нестабильности, международных конфликтов и других катаклизмов.
золото ($/унцию)
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
740
−15,9
0,0
−4,0
−7,5
760
−13,6
0,0
−4,0
−7,5
780
−11,4
0,0
−4,0
−7,5
800
−9,1
0,0
−4,0
−7,5
820
−6,8
0,0
−4,0
−7,5
840
−4,5
0,0
−4,0
−7,5
860
−2,3
0,0
−4,0
−7,5
**880
0,0
0,0
−4,0
−7,5
900
2,3
1,8
0,6
−0,4
920
4,5
3,6
5,3
6,8
940
6,8
5,3
9,9
13,9
960
9,1
7,1
14,5
21,0
980
11,4
8,9
19,2
28,1
1000
13,6
10,7
23,8
35,3
1020
15,9
12,5
28,4
42,4
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
S&P 500 является одним из самых известных и популярных американских индексов. Производные инструменты на S&P 500 дают возможность зарабатывать на росте акций США.
значение S&P 500
измене- ние, %
консерва- тивная
умерен- ная
агрес- сивная
1220
−14,7
0,0
−4,0
−7,5
1250
−12,6
0,0
−4,0
−7,5
1280
−10,5
0,0
−4,0
−7,5
1310
−8,4
0,0
−4,0
−7,5
1340
−6,3
0,0
−4,0
−7,5
1370
−4,2
0,0
−4,0
−7,5
1400
−2,1
0,0
−4,0
−7,5
**1430
0,0
0,0
−4,0
−7,5
1460
2,1
1,2
−0,9
−2,7
1490
4,2
2,4
2,3
2,1
1520
6,3
3,6
5,4
6,9
1550
8,4
4,8
8,5
11,7
1580
10,5
6,0
11,6
16,6
1610
12,6
7,2
14,8
21,4
1640
14,7
8,4
17,9
26,2
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Евро является валютой союза европейских государств, на долю которых приходится 15% мирового валового внутреннего продукта. Опционы на евро способны принести неплохую доходность.
курс € / $
измене- ние, %
падение €
рост €
падение или рост
1,4
−4,8
0,0
−4,0
−7,5
1,41
−4,1
0,0
−4,0
−7,5
1,42
−3,4
0,0
−4,0
−7,5
1,43
−2,7
0,0
−4,0
−7,5
1,44
−2,0
0,0
−4,0
−7,5
1,45
−1,4
0,0
−4,0
−7,5
1,46
−0,7
0,0
−4,0
−7,5
**1,47
0,0
0,0
−4,0
−7,5
1,48
0,7
1,2
−0,9
−2,7
1,49
1,4
2,4
2,3
2,1
1,5
2,0
3,6
5,4
6,9
1,51
2,7
4,8
8,5
11,7
1,52
3,4
6,0
11,6
16,6
1,53
4,1
7,2
14,8
21,4
1,54
4,8
8,4
17,9
26,2
* — при вложении в 3-х месячные опционы ** — если это текущее значение.
Данные значения зависят от многих факторов и могут меняться.
Индексы:
CAC 40 Index
DAX
DJIA
IBEX-35 mini
KOSPI 200
MSCI Taiwan
NASDAQ 100
NIKKEI 225
NYSE Composite
RTS
Russell 1000
Russell 2000
Russell 3000
S&P MidCap 400
S&P 500 Index & EOM
SMI
SPI 200
STOXX50/EuroSTOXX50
US $ Index
VIX (CBOE Volatility Index)
Процентные ставки:
Austral. Govt. Bond 3-yr.
Austral. Govt. Bond 10-yr.
Bank Bill-90 day
Euribor (3-mo.)
Euro BOBL
Euro Bund
Eurodollars
Euro Schatz
Euro Swiss Franc 3-mo.
Fed Fund Binary
Fed. Funds-30 day
Japanese Govt. Bonds (all)
Short Sterling
Short Sterling-Mid-Curve
T-Bonds-3-Yr. (Overnight)
T-Bonds-10-Yr. (Overnight)
T-Bonds-3-Yr. (Intra-Day)
U.S. T-Bonds-30 Yr.
U.S. T-Notes-2 Yr.
U.S. T-Notes-5 Yr.
U.S. T-Notes-10Yr.
«Несгораемый» доход
Не смотря на то, что риск от первоначально вложенной суммы на конец отчетного периода равен нулю или строго ограничен, данный продукт не всегда позволяет сохранить заработанную прибыль. Например, в ситуации, когда индекс РТС либо любой другой актив на протяжении всего инвестиционного периода рос, но затем упал в цене, то это снижение может съесть часть или даже весь доход. Избежать подобного развития событий помогает так называемый «несгораемый» доход. При этом варианте инвестор получает определенную прибыль в любом случае, даже если рынок после хорошего роста значительно упал. Размер «несгораемого» дохода зависит от величины предыдущего роста, от ситуации на рынке, и может варьироваться в широком диапазоне.
Другие названия подобных инструментов — структурные или структурированные продукты, индексируемый счет или депозит, ноты с привязкой к чему-либо и т.д.
Минимальная сумма
Российский рынок: 1 000 000 рублей, международные рынки: 3 000 000 рублей
