Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

26.06.2007

Объем торгов фьючерсными контрактами на ОФЗ в первый день их обращения составил 532 миллиона рублей

По итогам первого дня торгов новыми контрактами была зафиксирована 31 сделка, с общим объемом 52 000 контрактов или 532 млн. рублей соответственно. Объем открытых позиций на момент закрытия торговой сессий 25 июня 2007 года составил 76 000 контрактов, что составляет 780 млн. рублей.

«Первый день торгов фьючерсными контрактами на ОФЗ показал наличие интереса участников рынка к новым инструментам, что создает предпосылки для эффективного развития фьючерсов на облигации в ближайшее время. Таким образом, можно говорить, что российский рынок ценных бумаг становится более цивилизованным. Развитие рынка деривативов будет способствовать развитию рынка базового актива за счет того, что у участников рынка облигаций расширится инструментарий для проведения хеджерских операций и построения различных инвестиционных стратегий», - считает Заместитель Председателя Правления ОАО «РТС» Роман Горюнов.

25 июня в срочной секции РТС – FORTS начались торги поставочными фьючерсными контрактами на облигации федерального займа. Базовыми активами данных финансовых инструментов станут выпуски государственных облигаций с дюрацией 2, 4, 8 и 12 лет. Суммарный объём размещения выпусков составляет 190 млрд. рублей. Поставка будет осуществляться в режиме адресных сделок ММВБ.

Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 года. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 39 контрактов (28 фьючерсов и 11 опционов) на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, Индекс РТС, нефть и золото.

Объем торгов на FORTS за 2006 год превысил 100 млрд. долларов. Всего в 2006 году в FORTS было заключено более 5 млн. сделок с 89,6 млн. контрактов. Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам в 2006 году вырос на 259,5% в рублях и в декабре достигал 5 млрд. долларов.