Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

07.05.2010

Новый принцип расчета вариационной маржи по контрактам, номинированным в иностранной валюте

14 мая 2010 года на рынке фьючерсов и опционов FORTS вступают в силу новые принципы расчета вариационной маржи по контрактам, номинированным в иностранной валюте.

Список контрактов:

Контракты, котируемые в пунктах:

фьючерс и маржируемый опцион на Индекс РТС
фьючерсы на отраслевые индексы

Контракты, котируемые в долларах:

фьючерс и на евро/доллар
фьючерс и на нефть BRENT
фьючерс на нефть URALS
фьючерс и маржируемый опцион на золото
фьючерс и маржируемый опцион на серебро
фьючерсы на платину и палладий

Новая система позволит рассчитывать вариационную маржу по курсу, наиболее близкому к моменту расчета.

Для расчета курса будут применяться котировки доллара США, транслируемые агентством Thomson Reuters в режиме on-line. Аналогичный принцип определения курса доллара США уже используется при расчете Индекса РТС. Курс рассчитывается каждую секунду торговой сессии каждого рабочего дня (методика). По контрактам, которые котируются в пунктах или долларах США, вариационная маржа в ходе промежуточного клиринга будет рассчитываться по курсу, зафиксированному в 14.00 МСК, а вариационная маржа в ходе вечернего клиринга будет рассчитываться по курсу, зафиксированному в 16.30 МСК.

Более подробная информация о новом принципе расчета вариационной маржи по контрактам, номинированным в иностранной валюте, содержится в презентации:

Новые технологические решения РТС (ppt, 2,2Mb)