Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

19.02.2010

Изменения сроков исполнения фьючерсов и опционов на Индекс РТС, а также фьючерсов на отраслевые индексы РТС

С 19 февраля 2010 года вступает в силу новая редакция Спецификаций фьючерса на Индекс РТС и маржируемого опциона на фьючерс на Индекс РТС, а также фьючерсов на Индекс РТС нефти и газа, Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли, Индекс РТС телекоммуникаций. Согласно новой редакции спецификаций с марта 2010 года изменятся порядок определения цены исполнения и срок исполнения указанных контрактов.

Действующая редакция	Новая редакция
Цена исполнения фьючерсов на Индекс РТС и отраслевые индексы определяется в период с 16:45 до 17:45 по московскому времени.	Цена исполнения фьючерсов на Индекс РТС и отраслевые индексы будет определяться в период с 15:00 до 16:00 по московскому времени.
Исполнение фьючерсов осуществляется в вечернем клиринге Торгового дня, следующего за последним днем заключения фьючерсов.	Исполнение фьючерсов будет осуществляться в вечернем клиринге последнего дня заключения фьючерсов.
Автоматическое исполнение квартальных опционов "в деньгах" осуществляется относительно среднего значения Индекса РТС/отраслевого индекса, определенного за период с 16:45 до 17:45 по московскому времени.	Автоматическое исполнение квартальных опционов "в деньгах" будет осуществляться относительно среднего значения Индекса РТС/отраслевого индекса, определенного за период с 15:00 до 16:00 по московскому времени.

Порядок расчета стоимости минимального шага цены и формулы вариационной маржи остаются прежними: пункты 3.3.4 и 4.3 Спецификаций фьючерсов на Индекс РТС и отраслевые индексы действуют в старой редакции (с нумерацией 7.3 и 9.2 соответственно). Пункты 4.1.3 и 4.2.3 Спецификации маржируемого опциона на фьючерс на Индекс РТС также действуют в старой редакции (с нумерацией 9.3 и 13.2 соответственно).