Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

21.05.2007

23 мая на срочном рынке РТС вводится новая система расчёта гарантийного обеспечения

С 23 мая в торговой системе FORTS будет изменён алгоритм расчёта гарантийного обеспечения (начальной маржи) под открытые позиции по фьючерсам и опционам. Новая система расчета гарантийного обеспечения вводится, начиная с торговой сессии 23 мая. Первая клиринговая сессия с использованием новой методики будет проведена вечером 23 мая.

Описание принципов расчёта гарантийного обеспечения находится по адресу: http://www.rts.ru/?tid=846

Принципиальные отличия новой системы расчёта гарантийного обеспечения от действующей:

оптимальный расчёт требований под безрисковые позиции на рынке опционов
широкий перечень различных льгот под спредовые позиции как на фьючерсном, так и на опционном рынке
существенно более высокая скорость вычислений
подход к вычислению размера гаратийного обеспечения соответствует ведущим мировым стандартам

По словам Заместителя Председателя Правления ОАО «РТС» Романа Горюнова новая методика расчёта депозита позволит достигнуть качественного роста опционного рынка России, значительно увеличить эффективность операций со срочными инструментами в целом и привлечь внимание крупных западных игроков.

Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 года. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 34 контракта (23 фьючерса и 11 опционов) на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, Индекс РТС, нефть и золото.

Объем торгов на FORTS за 2006 год превысил 100 млрд. долларов. Всего в 2006 году в FORTS было заключено более 5 млн. сделок с 89,6 млн. контрактов. Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам в 2006 году вырос на 259,5% в рублях и в декабре достигал 5 млрд. долларов.