option.ru / Пресс-центр / / Фьючерсы на доллар аномально рухнули за одну минуту

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

Источник: РБК

В 11:29 мск июньский фьючерс на доллар (Si) на минимуме обвалился на 8,26% по сравнению с ценой закрытия торгов в пятницу — до ₽73 406, что соответствуют курсу на уровне ₽73,4. За минуту котировки рухнули на 7,86%. Но вскоре контракт отыграл потери и к 11:30 мск торговался уже по ₽79 577 (курс на уровне ₽79,6 за доллар, снижение на 0,54% к закрытию в пятницу).

Аномалия произошла не только на графике ближайшего июньского фьючерса, но и на более длинных контрактах (например, с исполнением в сентябре и декабре). На графике фьючерсов на евро также видно резкое снижение в эту минуту, но оно было менее выраженным, чем на графике фьючерсов на доллар.

Автор телеграм-канала Profit King Роман Дмитриев подсчитал, что за минуту аномальной просадки проторговалось порядка 41 тыс. фьючерсных контрактов. «Я не знаю, что за игроки его обвалили. Не верю в теорию толстых пальцев («ошибка толстого пальца», который промахнулся и нажал не ту клавишу. — «РБК Инвестиции»). Возможно, кто-то «мерил глубину стакана». Не исключаю высокой вероятности тестирования уровней ₽74–75», — отмечает эксперт.

«Ошибка толстого пальца» (fat finger) — ситуация, когда из-за трейдера, который нажал не ту клавишу при вводе данных в торговый терминал, указав слишком большой объем в заявке на продажу или покупку, неправильную цену или вообще другой инструмент, происходит резкий и кратковременный скачок цены какого-либо актива. «Кто-то перепутал цену, поставил ее ниже текущей и «вынес» стакан, те самые fat fingers. Подобное резкое движение возможно, так как ликвидность во фьючерсах на доллар оставляет желать лучшего после санкций на Мосбиржу, после которых перестал торговаться спот, то есть сама валюта», — говорит Евгений Аврахов, генеральный директор ИФК «Опцион», компании, которая специализируется на алгоритмической торговле деривативами, акциями и валютой. По его словам, сложно оценить, что это были за игроки, «но явно с каким-то более менее приличным счетом».

«Вообще, аналогичную «шпильку» мы уже видели, причем тоже перед июньской экспирацией. Тогда многие посчитали, что это были «толстые пальцы», а потом ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ, и аномалия повторилась», — напомнил частный управляющий активами Роман Андреев. Но он также допустил, что причиной произошедшего все-таки могла быть «ошибка толстого пальца» либо же новый этап конвертации депозитарных расписок на акции российских эмитентов, о котором ЦБ объявил на прошлой неделе.

РБК