|
29.11.2011 Волатильность как хедж.
Сегодня в первой половине дня на фондовых биржах России и остального мира легкое снижение. Так, на 13,15 МСК немецкий DAX падает на 0,27%, французский CAC40 снижается на 0,7%, британский FTSE100 теряет 0,41%. Фьючерсы на открытие Америки на данный момент в слабом минусе по 0,1%, хотя с утра были в плюсе на полпроцента. Индекс РТС показывает отрицательную динамику в -0,87%, индекс ММВБ падает на 0,34%, РТС-стандарт минус 0,39%. Нефть марки Brent торгуется на отметке в 109,01 долл. за бочку, тройская унция золота котируется по 1707,26 долл., пара евро-доллар составляет 1,334 долларов за евро. Пока нефть выше 100 долларов РТС не должно сильно провалиться. На срочных площадках схожая картина. Декабрьский фьючерс на индекс РТС RIZ1 топчется возле отметки в 146 955 пунктов, это не контанго и не бэквордация, а паритет, что говорит об умеренных настроениях на рынке. Индекс волатильности RTSVX составляет 50,22 пункта, в расчет данного индикатора входят волатильности декабрьских и январских опционов на индекс РТС. Ему есть куда расти и есть куда падать, ведь исторические максимумы были в районе 160-180 пунктов, а минимумы на отметке 18-22%. Полезная рекомендация для инвестора тут одна – при росте рынка и эйфории от покупок волатильность падает, на падении и в кризис она растет. Поэтому покупка фьючерса на волатильность выступает неплохим хеджем для долгосрочных инвесторов.
Успехов в торговле! Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|
