|
29.09.2016 Экспирация в нефтиВчера вечером состоялась экспирация поставочных опционов на нефть сорта Brent. Отмечу, что экспирация базового фьючерса (октябрьского фьючерса на Brent) пройдет лишь в понедельник 3-го октября. То есть разрыв в экспирации опциона и фьючерса составит почти неделю. Конечно же, поставочные опционы несут в себе риск. Это из-за того, что гарантийное обеспечение по фьючерсу обычно больше стоимости опционов. Клиент покупает дешевый опцион, скажем, за 100 рублей выходит в деньги - получает фьючерс с ГО = 4 500 руб. Наступает моментальный маржин колл! Поэтому передовые брокеры давно научились управлять данным риском - с помощью параметров "кол-во клирингов до экспирации" и "вес сценария экспирации". Этими двумя параметрами можно варьировать ГО за пару дней до поставочных экспираций. Не удивляйтесь маржин коллу по купленным опционам. Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|