Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

28.01.2008

Продажи вновь преобладают.

В минувшую пятницу торги на ведущих фондовых площадках США вновь завершились падением котировок. Неопределенность относительно эффективности антикризисных мер, предлагаемых правительством, заставляет инвесторов продавать активы.Dow Jones -1.38%, Nasdaq Composite -1.47%, S&P500 -1.59%. На фондовых рынках Азии наблюдались агрессивные продажи: Nikkei 225 -3.97%, Hang Seng -4.25%. Мартовские фьючерсы на нефть марки Light Sweet выросли на 1.5%.

Внешний негатив по-прежнему является определяющим фактором для российского срочного рынка. Фьючерсы на индекс РТС открылись серьезным «гэпом» вниз. В дальнейшем масштабного падения удалось избежать. В нефтегазовом секторе: фьючерсы Газпрома -3.19%, Лукойла -4.53%. Банковский сектор торговался хуже рынка: фьючерсы Сбербанка -4.57%, ВТБ -4.08%. В секторе телекоммуникаций: фьючерсы Ростелекома -2.17%, Уралсвязьинформа -4.64%. Ослабление американского доллара на мировом валютном рынке вновь привело к росту фьючерсов на золото +0.35%. Фьючерсы на индекс РТС закрылись снижением на 3.25%.

Несмотря на фундаментальную привлекательность текущих ценовых уровней, на наш взгляд применение в чистом виде стратегий, направленных на рост, преждевременно. Рекомендуем использовать календарные и обратно пропорциональные колл спрэды.

ИФК «Опцион»,

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.