option.ru / За неделю. На рынке черного золота наблюдался рост цен...

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

Международные рынки

США

В США были опубликованы данные по объемам заказов на товары длительного пользования. За год этот показатель увеличился на 5,9%, хотя аналитики предсказывали повышение не более 1%. Так же стало известно, что продажи новых домов в июле, по сравнению с предыдущим месяцем, выросли на 2,8%. Но эти новости не вызвали бурного рост американского рынка, видимо сказывается продолжающаяся неопределенность касательно  последствий ипотечного кризиса.

Нефть

На рынке черного золота наблюдался рост цен. В первую очередь это было вызвано поступившей информацией о неполадках на некоторых американских нефтеперерабатывающих заводах и как следствие сокращение объемов выпуска бензина. На Лондонской бирже ICE Futures цена октябрьских фьючерсов на нефть Brent в конце недели повысилась на 1,1%. Цена российской нефти Urals так же выросла.

Металлы

Отсутствие негативных новостей неплохо отразилось на рынке цветных металлов. За неделю существенно выросли цены на никель +10,9%, свинец + 8%, цинк + 5,3%.Золото прибавило 0,5%.

Валюты

Лидером роста за прошлую неделю стала японская йена, которая прибавила 2,14%, евро выросло на 1,35%, фунт поднялся на 1,17%.

Международные рынки

ФОРТС

На прошлой неделе серьезных новостей из-за рубежа не приходило, в связи с этим резкого колебаний цен на инструменты срочного рынка не наблюдалось. Итоги торговых сессий того или иного инструмента зависели от отечественных новостей. Знаменательной датой в истории рынка ФОРТС стало 21 августа. В то время как индекс РТС упал до отметки в 1810 п., на срочном рынке был побит рекорд по объемам торгов фьючерсами на индекс РТС. Отличился Норильский никель. Фьючерсы на его акции за неделю подорожали на 4,5%. Колебания ожидаемой волатильности по многим инструментам срочного рынка за прошлую неделю были незначительны.

Обзор волатильности

График IV-HV фьючерса на индекс РТС

Рис. 1

Наблюдается незначительное расхождение волатильностей.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Газпром

Рис. 2

График демонстрирует сокращения разрыва между волатильностями.

 

График IV-HV фьючерса на индекс РАО ЕЭС

Рис. 3

Ожидаемая волатильность подрастает, в то время как историческая снижается.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Лукойл

Рис. 4

Наблюдается резкое сокращение разрыва между волатильностями с 8% до 3%.

Обзор доходности спот-фьючерс

График на индекс РТС Рис. 5	Газпром Рис. 6 <<=
РАО ЕЭС Рис. 7	Лукойл Рис. 8
Обзор в формате PDF: Скачать

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.

Логин:


Пароль:

Логин или никнейм*:


Пароль*:


Повторите пароль*:


Электронная почта*:


Ф.И.О.:


Организация:


Должность:


Телефон:


* — поля, обязательные для заполнения