Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

26.01.2010

Падение в базовом активе.

Снижение на мировых фондовых площадках усиливается. Отрицательно прошли торги сегодня утром в Азии, сейчас снижается Европа на 0,5%, «краснеют» фьючерсы на Америку. Россия пока не может похвастаться тихой гаванью и падает вместе с остальными. Так индекс ММВБ на 12,40 МСК изменился на 1,89% до отметки в 1389,29 пунктов, долларовый индикатор биржи РТС уменьшился на 2,21% до уровня 1453,05 пункта. Фьючерсы на индексы по-прежнему идут с премией, так контанго в мартовском контракте на индекс РТС достигает 8 пунктов, положительный базис на срочной секции ММВБ составляет 17 пунктов.

Как мы и писали ранее, логичным выглядит закрытие по индексу ММВБ новогоднего гэпа, то есть движение вплоть до уровня 1370 пунктов. В опционах продолжается рост подразумеваемой волатильности, что очевидно в случае падения базового актива. В лидерах продаж вторника мартовские коллы на индекс со страйком 1600 пунктов, с точкой безубыточности в 1627 пунктов. Рыночная волатильность здесь 36,17% годовых. Также пользуются спросом путы на Сбербанк, бумаги которого сильно перекуплены и заставляют инвесторов думать о хежде.

Успехов в торговле!

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.