option.ru / Нефть сорта Light Sweet незначительно снизилась, причиной...

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

Международные рынки

США

Американские фондовые индексы достигли новых максимумов к концу недели, однако не удержались на новых высотах и в пятницу немного снизились. Возможно, данное поведение рынка связано с выходом отчетности по некоторым компаниям, следствием чего и стало повышение волатильности. Ведь отдельные компании предоставили отчетность, разочаровавшую инвесторов, например акции «Alcoa» после выхода отчетности снизились почти на 3%. По итогам недели индекс DJI вырос на 0.48%.

Нефть

Нефть сорта Light Sweet незначительно снизилась, причиной этому стало заявление ОПЕК, в котором говорилось, что возможно повышение добычи, в случае перебоев с поставками нефти.

Металлы

Драгоценные металлы так же выросли за прошедшую неделю. Причина возросшего интереса к драгоценным металлам осталась прежней, это продолжение снижения курса доллара.

Валюты

Доллар США продолжил снижаться против основных валют и на той неделе. Британский фунт установил новый исторический максимум, а вот у евро сил не хватило, и почти всю неделю европейская валюта провела в боковике.

Международные рынки

ФОРТС

Индекс РТС в ходе торгов установил новый исторический максимум. Фьючерс на индекс застыл в районе 210 000. По всем основным срочным инструментам наблюдалось повышение волатильности, пусть и не очень значительное, но все же это повышение весьма важно, ведь стагнация на рынке была весьма продолжительной.

Обзор волатильности

График IV-HV фьючерса на индекс РТС

Рис. 1

Разница между 2-я типами волатильностей составляет 5%, стоит учесть то, что IV находится в районе 20%, что является минимумом. Данная ситуация очень подходит для построения стратегий покупки волатильности.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Газпром

Рис. 2

IV постепенно растет, но все равно находится еще на очень низком уровне, ситуация так же располагает к построению стратегий покупки волатильности.

 

График IV-HV фьючерса на индекс РАО ЕЭС

Рис. 3

После значительного снижения, IV начала подниматься, разница между 2-мя типами волатильностей постепенно сокращается, но все еще является значительной величиной.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Лукойл

Рис. 4

Волатильность находится практически на минимуме, но IV уже сравнялась с исторической волатильностью.

Обзор доходности спот-фьючерс

График на индекс РТС Рис. 5 В контракте на индекс к концу недели  доходность снизилась до 0.	Газпром Рис. 6 В данном контракте так же произошло резкое падение доходности.
РАО ЕЭС Рис. 7 Доходность спот-фьючерс находится на приемлемом уровне лишь в контракте на РАО.	Лукойл Рис. 8 Здесь доходность снизилась к концу недели до 2.8% годовых
Обзор в формате PDF

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.

Логин:


Пароль:

Логин или никнейм*:


Пароль*:


Повторите пароль*:


Электронная почта*:


Ф.И.О.:


Организация:


Должность:


Телефон:


* — поля, обязательные для заполнения