Низкая волатильность.

В четверг 22 ноября на 17,00 МСК наши фондовые индексы показывают смешанную динамику с волатильностью внутри дня. Так, индекс ММВБ падает на 0,03%, а долларовый РТС повышается на 0,09%. Рубль сегодня и вчера заметно укрепился, декабрьский контракт SiZ2 торгуется уже по 31,271 руб. В лидерах падения бумаги Роснефти, теряющие 2,07% (244,1 руб.), лучше рынка выглядят обыкновенные акции Русгидро, прибавляющие 3,54%. Наиболее агрессивные клиенты уже шортят акции Роснефти, когда трейдер берет бумагу в долг у брокера, продает её и откупает через несколько дней. Также шортить Роснефть можно напрямую, не влезая в долги брокеру, а прибегая к фьючерсу на Роснефть, торгующемуся на срочной площадке Московской Биржи.

Индекс волатильности российского фондового рынка  RTSVX упал до неприличного значения 23,43 пункта или процентов годовых. Вообще это локальный минимум с июля 2011-го года. Что было в августе 2011-го - мы все прекрасно помним, тогда рынок по фьючерсу на РТС обвалился очень быстро примерно на 15%. Минимум по волатильности свидетельствует об отсутствии страха у инвесторов, когда опционы теряют в цене, словно ненужные страховки, когда падения акций никто не ждёт. Кстати, американский индекс волатильности VIX тоже находится вблизи минимумов, его значение составляет 15,31 п.

Успехов в торговле!   

Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир