Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

21.10.2013

Рост без объема.

В понедельник рынок скоромно вырос. Индекс ММВБ показал плюс 0,12%. Рост в основном получился за счет бумаг Сбербанка (+0,27%), Русгидро (+1,35%), ВТБ (+0,41%), Сургута (+0,43%) и Уралкалия (+3,31%). Обороты торгов сегодня были небольшими, по Сбербанку прошло сделок на 6,7 млрд. руб, по Газпрому на 5,1 млрд. Индекс волатильности упал на 0,61% и составляет сейчас 21,04 пункта, что близко к историческим минимумам. Поэтому можно порекомендовать к покупке фьючерс на волатильность, который в случае наступления нового кризиса спокойно себе вырастет до 50 пунктов. А потенциал падения его крайне ограничен, пунктов так до 17. Чем не инвестиционная идея?

В данный момент многие брокеры живут в периоде перехода к новой "маржиналке". В конце сентября были приняты новые правила совершения непокрытых и необеспеченных сделок. И вот пошел отсчет шести месяцев на то, чтобы каждый брокер перестроил свой бизнес-процесс и отношения с клиентами на новые рельсы под данные "правила". Чтобы каждый разобрался в этом новом законе, задал интересующий вопрос в НП РТС или в Регулятор, разобрался в формуле корреляции активов с индексом и в расчете начальной и минимальной маржи. Как говорят брокера, сейчас наступил период правового нерегулирования сделок длиною ровно в 6 месяцев, когда каждый сам себе хозяин. На всё нужно время. А вот уже в апреле регулятор будет контролировать участников торгов и тогда уже нужно иметь 100% -ую готовность. Пока же все действуют по-разному. Кто-то даёт 7-е плечо на Роснефть, кто-то по старинке не больше 3-го. Кто-то роллирует позицию сделками РЕПО с ЦК или РПС, не доводя клиента до реальной поставки денег или бумаг. Другие действуют только через поставку путем маржинального займа, опять же, по старинке. Кстати, биржа уже отчиталась о росте объемов и оборотов благодаря введению режима Т+2, что это якобы именно он стимулирует активней торговать интрадэй. Верить в это или нет - каждый пусть решает сам.

Успехов в торговле!

Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.