Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
21.01.2008
ОБВАЛ!
Панические распродажи охватили сегодня российские торговые площадки. Вслед за «провалившейся» Азией: Nikkei 225 -3,86, Topix -3,56%,KOSPI – 2,95%, Hang Seng -5,49%, начали скатываться и мы. Видимо, распродажи вызваны опасениями замедления развития экономики Америки и распространения этого на остальной мир. Планируемые администрацией США меры по предотвращению рецессии в их экономике не повлияли на решения инвесторов. В итоге, индекс РТС обвалился на 7,38%, уйдя ниже отметки в 2000 п.
На срочном рынке, на фоне крепнущего доллара, фьючерсы на его курс были «зеленой вороной», они подорожали на 1,04%. Фьючерсы на акции компаний, производящих энергоносители, занимали первые строчки списка наиболее обвалившихся: SNH8 -10,73%, GMH8 -10,17%, ESH8 -9,03%, LKH8 -8,07%, RNH8 -7,90%. Фьючерсы на индекс РТС за последние пять дней потеряли около 15%, сегодня они опустились до 200 000 п.
Ввиду сложившейся ситуации, рекомендую воспользоваться стратегией «покупка стреддла», которая заключается в покупке call и put-опционов в равном объеме с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контрактов.
.jpg)
