Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

19.06.2013

Рубль лихорадит.

В среду на 18,03 МСК рынок акций России определенно падает и переживает нелучшие времена. Индекс ММВБ показывает -1,08%, индекс РТС -1,68%. РТС снова опустился ниже 1300 пунктов! Это очень симптоматичный сигнал. Акции Магнита подешевели на 3,06%, Акрона на 2,78%, Распадской на 2,53%. Все голубые фишки в красном цвете падения.

Продолжает слабеть рубль. Так трейдеры отыгрывают заявление Антона Силуанова о плановой девальвации нашей валюты. Валютный рынок последние несколько сессий продолжает трясти, и вот уже отметка в 32,2 по доллару снова достигнута. Рубль вернулся к уровням сентября 2012г. Фьючерс SiU3 на пару рубль-доллар с исполнением в сентябре который день подряд в лидерах по оборотам торгов (кроме фьючерса на индекс РТС, разумеется). Сегодня в нем прошло сделок на 48 млрд. рублей! Для сравнения, оборот во фьючах на Газпром и Сбербанк составляет 3 и 6 млрд. руб. соответственно. Покупка фьючерса, к слову, является хорошим способом хеджирования валютных рисков и рисков девальвации. Тем более, что фьючерс является полностью расчетным, начисление вариационной маржи проходит автоматически в удобном режиме. Инвестирование происходит с хорошим плечом.

На рынке сейчас продолжает усиливаться тема с неисполнением, а проще сказать с "кидаловом", сделок РЕПО на ММВБ. На приличные объемы не исполнили вторую часть сделки РЕПО две компании - БД "Алмаз" и ИК "Финансовая система". Видимо, произошло следующее. Они разместили деньги под залог ценных бумаг, а ценные бумаги берутся в залог, как правило, с приличным дисконтом в 7-20%. Далее этот залог успешно сливался в рынок, деньги выводились и контрагент оставался с носом. Таких пострадавших набралось около 30 компаний. В самом деле, биржа здесь не выступает в роли центрального контрагента (ЦК). Поэтому риски такого рода всегда были, есть и, наверное, будут, если новая схема РЕПО с ЦК на площадке Т+2 не поможет.

Что ж, забота о рисках никогда не бывает лишней.

Успехов в трейдинге!

Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.