Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
19.05.2010
Рынки «краснеют» за действия Германии.
Пожар на рынках начал разгораться еще вчера на фоне немецкого «сюрприза» о запрете открытия шортов по еврооблигациям и по ряду акций финансовых компаний. Ведущие американские индексы завершили торги в неплохой просадке: DJI -1,08%, S&P 500
-1,42%, Nasdaq Composite -1,57%. Азиаты сегодня более скромно снижались: Shanghai Composite -0,27%, NIKKEI -0,55%, KOSPI
-0,80%, Hang Seng -1,84%.
Начало торгов на российских площадках прошло с отрицательным скачком вниз от уровней вчерашнего закрытия и к 16.30 по мск ситуация ухудшилась. Так на рынке акций в среднем падение по наиболее ликвидным бумагам составляет порядка двух с половиной процентов, однако провалились, слегка сократили потери и ниже пока не идем - стабилизируемся последние пару-тройку часов, это радует. Индекс РТС потерял за сегодня более четырех процентов, индекс ММВБ около трех. На первый дополнительная нагрузка идет за счет ослабления рубля к американскому доллару, за сегодня потери в паре USD/RUB составили около процента.
На срочной секции РТС отрываются в прямом и переносном смыслах этого слова фьючерсы на валютную пару евро/руб. и долл./руб. Они прибавляют 0,79% и 0,75% соответственно. Наиболее ликвидный контракт – фьючерс на индекс РТС находится в лидерах падения, сбрасывая полтора процента за торговую сессию.
В целом ситуация на мировых рынках остается напряженной. Европейские индексы покраснели более чем на два процента, фьючерсы на американские индексы теряют в весе по семь десятых процента, нефтяные котировки также демонстрируют потери в один-полтора процента. Даже страховой металл сбросил в цене процент.
Вчерашний «сюрприз» от Германии сказался ростом волатильности на рынках и нервозности среди участников торгов. Индекс ожидаемой волатильности VIX, рассчитываемый исходя из цен опционов на индекс S&P 500, снова вырос, подойдя к уровням в 34,00%.
Сегодня в Сенате США состоятся финальные дебаты по вопросу законопроекта о регулировании деятельности банков, итоги этого мероприятия будут определять настроения участников торгов на ближайшие торговые сессии. В случае отказа от жестких мер регулирования деятельности банков на рынках, вероятность отскока вверх увеличивается. Однако напряженности в европейских долговых вопросах это не снимает.
option.ru /
Рынки «краснеют» за действия Германии.
