Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
19.02.2008
Карабкаемся вверх.
В качестве основных ориентиров, задающих движение на российских торговых площадках, сегодня выступили фьючерсы на американские индексы, прибавившие более одного процента, цены на «черное золото»: Light Sweet подорожала на 2,58%, Brent подтянулась на 2,59%, WTI прибавила 2,66%, и «зеленеющая» Азия: Nikkei 225 +0,90%, Topix +0,92%, Hang Seng +1,53%. Основной ориентир, коим выступают торги в Америке, сможет проявить свое влияние на нас только завтра.
Но не весь внешний новостной фон был безоблачным. Сегодня швейцарский банк Credit Suisse объявил о новых списаниях убытков-последствий ипотечного кризиса. На этот раз сумма составила 2,85 млрд. долл., реакция инвесторов не заставила себя ждать – котировки акций банка обвалились, утянув и отечественные торговые площадки с утра в небольшой минус.
На российском срочном рынке список лидеров по «прыжкам в высоту» возглавили фьючерсы на среднюю ставку рублевого кредита. За день они подросли с 5,65% до 6,05%. Это свидетельствует о наличии проблем в области банковской ликвидности. Причины - выплата налогов компаниями. Следующими в списке лучших стали фьючерсы на драгметалл: SVH8 +2,51%, GDH8 +2,14%. Далее шли фьючерсы на индекс РТС +0,97% и на акции ЛУКОЙЛа +0,53%. По последним двум активам наблюдается снижение в отношениях открытых позиций в опционах. Инвесторы наращивают позиции по call – опционам.
Put/Call Ratio
ЛУКОЙЛ РТС
.png)
.png)
