Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

19.01.2007

Подразумеваемая волатильность после праздников...

Подразумеваемая волатильность после праздников стабилизировалась, историческая повысилась.
К концу 2006 года, разница между HV(Historical Volatility - историческая волатильность) и IV (Implied Volatility - подразумеваемая волатильность) по мартовскому фьючерсу на индекс РТС составляла приблизительно 10%. Инвесторы ожидали сильного движения на рынке, данные настроение стало причиной появления эффекта «резинки». Достаточно часто IV и HV могут расходиться, однако, неизбежно через какой то промежуток времени они сходятся, «резинка» растягивается и сжимается. То же самое произошло и в опционах на индекс. После того как достаточно долго сохранялась значительная разница между этими видами волатильности, в первый день торгов, произошел резкий скачок исторической волатильности, разница между HV и IV резко сократилась. Подобные ситуации можно использовать для извлечения прибыли при помощи стратегий торговли волатильностью.

ИФК «Опцион»,

Комментарии посетителей

22.01.2007 18:15 комментарий от Trader:

нельзя ли более подробно про стратегии торговли волатильностью?

22.01.2007 19:05 комментарий от Филяев Дмитрий:

Добрый вечер. Про торговлю волатильностью можно прочитать статью "Торговля волатильностью" в разделе "Полезные статьи" на нашем сайте.

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.