|
18.09.2015 ФРС сохранил ставку.Вчера ФРС оставила ставку без изменений, чем спровоцировала (не могла не спровоцировать) локальное движения по всем котировкам в рамках вечерней сессии торгов на Московской Бирже. Вынос был на процент-два, а далее постепенное сползание обратно. Цены вернулись назад примерно в 15:00 пятницы. Что ж, даже такое «никакущее» заседание внесло некую активность, что на затухающем вторую неделю боковике не может не радовать. Волатильность – хлеб спекулянта и брокера. К слову о рисках. Приведу вам ещё один скрытый фактор внезапного маржин-колла, о котором вы возможно даже не подозревали! Представьте себе ситуацию. Рынок по некоторому фьючерсу в рамках торговой сессии ФОРТС упал на нижний лимит (нижнюю планку) и торгуется там минуту-две, то есть, для простоты изложения, без расширения лимитов. Вы в этот момент покупаете лимитным ордером данный фьючерс, имея на счету всего половину от базового ГО (величину L). Ведь это возможно, т.к. для покупки по нижнему лимиту (или около того) для ввода активной заявки нужно ровно половину ГО! Ваша заявка удовлетворяется, вы имеете один фьючерс, вложив половину ГО, больше денег на счете не было. Далее рынок отскакивает от планки немножко (для простоты, на 0,1-0,2%), так что стоп-торгов и расширений лимитов не произошло. А дальше клиринг, где ГО по купленному фьючерсу становится снова равным базовому. После возобновления торгов у вас по счету образуется недостача ровно в половину ГО. И от брокера прилетит быстрый маржин-колл с быстрым принудительным закрытием. И это даже без малейшего ценового движения рынка после покупки. Мораль – если вы покупаете на весь счет по нижнему лимиту – быть маржин-коллу. Маржин-коллы возникают не только от ценовых движений! Будьте бдительны! Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|
