Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

17.11.2008

Воспитываем привычку к нисходящей динамике

Новая торговая неделя на российские площадки пришла с пессимистичным настроем. Прошедшую неделю ведущие американские индексы завершили в отрицательной области, но основным двигателем торгов сегодня выступило иное событие - встреча «двадцатки». Поднимались вопросы о корректировке системы регулирования мировой экономики, оглашались различные варианты и предложения по выходу из кризиса, призывали к коллективному решению общемировой задачи. Но, судя по реакции рынков, ожидания участников торгов не были оправданы, видимо, надеялись на получение пилюли, способной разом излечить все недуги. Увы и ах! Слишком серьезен кризис, чтоб как по мановению волшебной палочки тыкву превратить в карету – уже проходили, это помогает лишь на какое-то время и нерадужная реальность возвращается. Поэтому все же придется переболеть этим злостным недугом.
Болезнь протекает следующим образом. На площадках азиатско-тихоокеанского региона большинство индексов краснело. Обострил обстановку выход данных по ВВП Японии за третий квартал -0,4%. Снижение наблюдается второй квартал подряд, что может свидетельствовать о начале рецессии в экономике страны.
Температура на отечественных площадках росла столь быстро, что торги акциями приостанавливались. Наибольшее снижение демонстрировал Газпром -6,54%, Сбербанк -6,35%, Роснефть -5,75%, ВТБ и ЛУКОЙЛ в этой же упряжке – упали более чем на пять процентов каждый.
На срочной секции РТС торги не «замораживают». Большинство фьючерсов сосредоточились ниже нулевой отметки. Здесь тройка лидеров падения сохраняли свой состав, что и на спот-рынке. Фьючерсы на валютную пару руб./долл. демонстрировали обратную динамику – за день они подтянулись на 0,32%.
От очередного прощупывания дна мы не застрахованы. Поэтому тем, кто все же готов рисковать, желаю попутного тренда.

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Гребенщикова Елена

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.