Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
17.03.2008
Кто глубже упадет?
Российские торговые площадки провели день под гнетом пессимистичных настроений, которые были спровоцированы информацией о возможном банкротстве одного из крупнейших банков США Bear Stearns и его покупке JPMorgan. Также грузом для котировок выступило внеочередное снижение базовой ставки ФРС США на 0,25% с целью очередной искусственной поддержки финансового сектора.
На рынке «черного золота» также преобладали продажи. Нефть марки Brent потеряла -3,49%, Light Sweet -3,48%, достигнув уровней недельной давности.
На российском срочном рынке первым в турнире «кто глубже упадет» оказался Сбербанк, фьючерсы на его акции потеряли более шести процентов. А ВТБ удалось задержаться повыше -3,82%. Фьючерсы на индекс РТС потеряли 4,42%. Нефтегазовый сектор также расположился в красной зоне: TNM8 -5,98%, GZM8 -4,21%, LKM8 -4,20%, RNM8 -3,51%. Лишь спасательному кругу для инвесторов, коим выступают золотые фьючерсы, удалось закрыться с ростом в 0,87%.
Лишь серьезные оптимистичные новости способны изменить торговые настроения, но скорей всего ситуация кардинально не изменится, и банковский сектор продолжит сохранять отрицательную динамику. В связи с чем рекомендую использовать стратегию Медвежий колл спрэд.
