Домой option.ru / Арбитраж с MXZ1.
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

16.12.2011

Арбитраж с MXZ1.

 

Вот и свершилась экспирация декабрьских опционных и фьючерсных контрактов. В среду исполнялись опционы на акции, вчера рассчитывались контракты на фондовые индексы, валюту и сырье. Также в четверг в 19,00 завершился конкурс на звание «Лучшего частного инвестора», точнее активного спекулянта. Сегодня логичное затишье на срочном рынке, обороты уже не такие высокие.

Позиции в опционах на акции уже давно транспонируются в таковые на РТС-стандарт, так биржа увеличивает ликвидность и популярность Стандарта. А на деле выходит много путаницы, держатели опционов нередко забывают о позиции, получают контракт с Т+4, забывают его закрыть, далее связываются со сделкой РЕПО по переносу. Брокерам и бирже лишняя комиссия, порой весьма большая, чем на ФОРТС. Частному трейдеру – новая головная боль. 

Цена исполнения фьючерса на индекс РТС составила 135 500 пунктов, что составляет среднее значение самого индекса за период торгов четверга с 15,00 до 16,00. Аналогичная величина для фьючерса на индекс ММВБ составила 136 275 п. Кстати, сразу после 16,00 четверга рынок стремительно пошел наверх. Понятно, что одному из крупных игроков было выгодно экспирировать опционы в районе 1350 пунктов по РТС. Разворачивалась нешуточная борьба за каждый страйк.

В конкурсе ЛЧИ участники в целом заработали деньги, в отличие от убыточного 2010-го. Это радует. А одной из лучших стратегий стал арбитраж между фьючерсом на индекс ММВБ MXZ1 и фьючами на основные акции. Классическая вроде бы стратегия, но с введением чисто рублевого индекса она обретает новую актуальность – теперь не нужно хеджировать валютный риск, входящий в индекс РТС!

В пятницу на 16,00 индекс РТС снижается на 1,23%, индекс ММВБ «краснеет» на 0,82%. Внешний фон достаточно нейтрален. Правда, нефть Брент уже гораздо дешевле и котируется по 104,26 долл. Доллар вот-вот будет выше 32 рублей. В общем, сейчас объемы торгов будут постепенно угасать, впереди Новый Год. Но политические риски никто не исключал, завтра – очередные митинги.


Успехов в торговле!

Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,