Домой option.ru / В ожидании понижения ставки
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

16.12.2008

В ожидании понижения ставки

   Во вторник торги на мировых биржах проходят в вялотекущем режиме, индексы находятся на уровнях, близких к уровням вчерашнего закрытия. Инвесторы замерли в ожидании вечернего снижения ставки ФРС и завтрашнего заседания ОПЕК, на котором ждут уменьшения квот на добычу нефти. Скорее всего, ослабление ставки уже не окажет сильного позитивного воздействия на котировки. Данный инструмент практически исчерпал себя, а все ожидания давно заложены в текущие цены.

   Из отдельных голубых фишек на ММВБ лучше других выглядят НЛМК и Полюс Золото, которые прибавляют 4,5-6%. Полюсу помогают расти высокие цены на золото, а НЛМК продолжает хорошо смотреться после вышедшего в пятницу отчёта. В аутсайдерах находится Аэрофлот, чьи акции стали легче с открытия на 10,5%. Причиной такого сильного обвала бумаг авиакомпании стали планы по отъёму права на получение платежей за транссибирские перелёты.
   На бирже ФОРТС самый ликвидный инструмент RIH9 на 16,20 МСК тестирует уровень в 69 500 пунктов. Выходящая в 16,30 МСК  из-за океана свежая порция макроэкономической статистики должна придать импульс движениям фьючерса, ведь спекулянты всегда охотно отыгрывают новости. В товарной секции январский фьючерс на нефть сорта «Brent» опустился на 4,8%, а вот фьючерс на  золото прибавляет полпроцента.  
   В секции опционов активность игроков находится на минимальном уровне, что объясняется приближающимися новогодними каникулами и прошедшей только что экспирацией. Наибольший объём сосредоточен на данный момент в 120-м колле на Газпром, где торги проходят по 82-й волатильности, в 800-м путе на Лукойл (115-я волатильность), в 820-м путе на золото (44-я волатильность). Покупатели путов в Лукойле хеджируют свои длинные позиции по акциям данного эмитента, которые сильно выросли за последние дни. В опционах на индекс РТС большинство сделок проходит с опционом пут со страйком 600 пунктов. Интересно отметить, что подразумеваемая волатильность в Газпроме выше аналогичного показателя в индексе.
   А вот с январскими срочными контрактами заключается гораздо меньше сделок. Это можно объяснить нерешительностью игроков оставлять позиции открытыми на длинные новогодние каникулы.  
Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,