Домой option.ru / За неделю. Новые рекорды фьючерсов на индекс РТС.
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

15.10.2007

За неделю. Новые рекорды фьючерсов на индекс РТС.

Международные рынки 
США

Индекс экономического оптимизма в США снизился в октябре на 1,9%, до 47,3 п., по сравнению с сентябрем, что свидетельствует о пессимистичных настроениях потребителей. Уже в течение 7 месяцев индекс остается ниже значения в 50 п. Снижение показателя вызвано в первую очередь неблагоприятной ситуацией в секторе недвижимости.
Дефицит торгового баланса сократился в августе на 2,4% по сравнению с июльским показателем. Объем экспорта из США в августе вырос на 0,4%, что связано с ростом продаж продовольственных товаров и товаров производственного назначения. Импорт снизился на 0,4%.
Индекс розничных продаж вырос в сентябре на 0,6%.
Американские индексы незначительно подросли за неделю: DJI +0,19%, NASDAQ COMP +0,91%, S&P 500 +0,27%.
Американский индекс волатильности VIX, рассчитываемый исходя из цен опционов на индекс S&P 500, по итогам недели не изменился.

Нефть

Основной скачок нефтяных котировок произошел в пятницу: Brent закрылась на уровне $80,55 за баррель, WTI - на $83,69. Причинами роста стали: напряженность на границе Турции и Ирака, снижение запасов сырой нефти в США и падение доллара по отношению к евро.

Металлы

Большинство котировок рынка металлов подросли: алюминий +8,86%, никель +6,13%, цинк +5,93%, «белой вороной» была медь, снизившаяся на 1,94%. 
На рынке драгоценных металлов также наблюдалось восходящее движение цен: золото +0,48%, серебро +0,99%.

Валюты

Пара евро-доллар за неделю подросла на 0,19%. На фоне проблем в британской финансовой системе фунт упал по отношению к доллару на 0,26%. Решение Банка Японии об оставлении процентной ставки на прежнем уровне не отразилось значительно на котировках, пара доллар-иена за неделю выросла на 0,38%.

Российский рынок

ФОРТС

По большинству инструментов наблюдался рост котировок. Исключением стали фьючерсы на среднюю ставку рублевого кредита, снизившиеся с 6,9% до 5,9%, видимо, ситуация с банковской ликвидностью нормализуется.
Индекс РТС с легкостью перешел отметку в 2150 п., в пятницу немного скорректировался.
В четверг фьючерсы на индекс РТС установили новый максимум по объемам торгов, превышающий 28 млрд. руб.
Показатели put/call ratio выросли по золоту до 1,83, по ЛУКОЙЛу до 1,61, по индексу РТС до 1,25, по Сбербанку до 1,96. Это означает, что инвесторы продолжают наращивать позиции по put-опционам.

Обзор волатильности
Индекс РТС
Рис. 1
Сургутнефтегаз
Рис. 2
Золото
Рис. 3
ЛУКОЙЛ
Рис. 4

Ожидаемая волатильность у золота продолжила увеличивать разрыв с исторической волатильностью. У Сургутнефтегаза и ЛУКОЙЛа ожидаемая волатильность находится на минимальных уровнях, этим можно воспользоваться для ее покупки.

Обзор доходности спот-фьючерс
Сургутнефтегаз
Рис. 7
Газпром
Рис. 8
Роснефть
Рис. 9
Уралсвязьинформ
Рис. 10

К концу недели наметилось снижение доходности по всем рассматриваемым инструментам. Несмотря на снижение доходности, бэквордации по фьючерсам не наблюдалось.

Обзор в формате PDF: Скачать
Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Гребенщикова Елена
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,