Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

14.11.2007

Консолидация перед ростом или падением?!

Сегодня для российского срочного рынка внешний фон выглядел крайне неоднозначно. С одной стороны на американских, а затем и азиатских фондовых площадках преобладали ярко выраженные бычьи настроения, с другой, нефтяные фьючерсы накануне упали более чем на 3%. Поскольку в последнее время участники рынка в основном ориентировались на динамику нефтяных котировок, часто игнорируя внешний негатив, фьючерсы нефтегазового сектора вызывали серьезные опасения.

Фьючерсы на индекс РТС открылись с небольшим разрывом вверх. В дальнейшем на рынке наблюдалась консолидация с умеренно положительным направлением в рамках отскока после вчерашнего падения. Росту способствовали корректирующиеся вверх нефтяные фьючерсы, а также положительная динамика на товарно-сырьевых рынках.

Итак, фьючерсы нефтегазового сектора: Газпром +1.05, Лукойл +0.73%. Фьючерсы банковского сектора: Сбербанк +0.04%,

ВТБ -0.18%.

Фьючерсы на золото выросли на 0.90%, чему способствовало ослабление доллара, а также технические покупки. Фьючерсы на индекс РТС закрылись в положительной области, прибавив 0.88%.

Итак, на рынке наблюдается консолидация и неопределенность относительно дальнейшего движения. Дальнейший рост может быть связан с внутриполитическими факторами (предстоящие выборы), а также на фоне возможного дальнейшего роста нефти и ослабления доллара. С другой стороны, рынок выглядит перекупленным и для новогоднего ралли необходима существенная коррекция.

В данной ситуации, на наш взгляд заслуживает внимания опционная стратегия стренгл – покупаем опцион PUT со страйком 225000 и покупаем опцион СALL со страйком 230000, таким образом, рассчитываем на рост и падение.

Ниже представлен график стратегии.

ИФК «Опцион»,

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.