Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
13.11.2007
Фьючерсы на индекс РТС – обновление максимумов.
Америка:
Ведущие американские индексы вчера снижались, не смотря на это, Азия демонстрировала сегодня положительную динамику, причиной этому, стал рост расходов потребителей в Японии.
Россия:
Большинство котировок на российском рынке акций сегодня сосредоточилось в «красной» зоне, видимо, инвесторы выбрали Америку в качестве ориентира для сегодняшних торгов. Кроме того, снижению котировок способствовало снижение нефти. «Черное» золото марки Brent потеряла в цене 0,45%, Light Sweet – 0,40%. Как следствие, котировки нефтегазовых компаний оказались лидерами снижения: Татнефть -2,46%, Роснефть -1,86%, Транснефть ап -1,79%, Сургутнефтегаз п -1,53% ЛУКОЙЛ -1,39%.
ФОРТС:
На срочном рынке фьючерсы на индекс РТС снова обновили максимум по объемам торгов, теперь он составляет 39,699 млрд. руб. Фьючерсы снизились за день на 1,05%.
Компанию фьючерса на индекс РТС составили фьючерсы на акции ЛУКОЙЛа -2,41%, Газпрома -1,37%, Сбербанка -0,83%, НорНикеля -0,81%. Единственной «зеленой вороной» на этом фоне были фьючерсы на акции РАО ЕЭС +0,40%.
Волатильность:
.png)
Ожидаемая волатильность по «АТМ» опционам на фьючерс на индекс РТС постепенно снижается, также как и HV. До исполнения опционов остается немного больше месяца. В таком случае интересы стратегии покупки волатильности, т.е. стрэддл или стрэнгл, или производные этих стратегий. Т.к. временная стоимость опционов снизилась, и гамма значительно возросла, стратегии могут дать хорошую отдачу.
option.ru /
Фьючерсы на индекс РТС – обновление максимумов.
