|
 option.ru /
Коррекция на невысоких объемах.
Хижняк Алексей Тел. +7 (495) 785-56-1212.10.2007 Коррекция на невысоких объемах.Сегодня отечественный срочный рынок открылся… только в 11.40 из-за технических сбоев. Безудержный рост котировок накануне охладил солидный медвежий «гэп», облегчивший фьючерсы на индекс РТС на 1%. Поводом послужило негативное закрытие заокеанских бирж, где, несмотря на положительное открытие, котировки закрылись в отрицательной области «благодаря» бумагам высокотехнологичных компаний. На азиатских площадках также преобладала негативная динамика. Однако активных распродаж не последовало, российскому рынку поддержку оказывают высокие нефтяные котировки, а также улучшающаяся ситуация с ликвидностью. В целом, наблюдалась умеренно нисходящая динамика торгов на невысоких объемах. В нефтегазовом секторе фьючерсы закрылись с понижением: Газпром - 1.10%, Лукойл - 0.82%. Котировки ВТБ24 просели на 1.39%. Лучше рынка смотрелись фьючерсы Сбербанка, прибавив к закрытию +0.82%. Фьючерсы на индекс РТС закрылись с некоторым понижением -0.76%. Анализируя индекс РТС, наблюдаем котировки у верхней границы восходящего канала. Ближайшая поддержка видится на уровне 2092 пункта.
Сильная поддержка и основной целью снижения является отметка в 2000 пунктов. В свете, данных предположений, оптимальной видится стратегия Bear Put Spread.
Для этого:
Покупаем АТМ опцион PUT на фьючерс индекса РТС со страйком 215000 и уплачиваем за него премию 7390 руб.
И продаем опцион PUT со страйком 200000, где ожидаем сильную поддержку, получаем премию 3366 руб.
Ниже представлен график стратегии.
Комментарии посетителей
14.10.2007 01:21 комментарий от ilyahot:
А что потом делать, с проданным путом если цена дошла до его страйка, ведь купленный пут все равно придется продавать чтобы зафиксировать прибыль.
15.10.2007 11:14 комментарий от Корнилов Иван:
Здравствуйте, ilyahot!
Универсального совета не существует, все зависит от Вашей оценки конкретной рыночной ситуации и сроку, оставшемуся до экспирации опционов. Простейшие возможности следующие: 1. Продать оба опциона пут и получить прибыль, вследствие того, что пут с более высоким страйком в деньгах. 2. Ждем экспирации и получаем прибыль: цена более высокого страйка - цена болеее низкого страйка - премия уплаченная за купленный опцион + премия за проданный опцион = Ваша прибыль 3. Продать пут в деньгах и хеджировать проданный опцион с помощью дельта-хеджирования фьючерсом. 4. Продать пут в деньгах и оставить "голым" проданный пут если ожидаем скорую смену тенденции или близка экспирация.
16.10.2007 23:52 комментарий от ilyahot:
Большое Спасибо Иван, исчерпывающий ответ.
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|
