Прошедшая неделя была весьма позитивной...

Международные рынки

США

Прошедшая неделя была весьма позитивной, после практически панического падения позапрошлой недели, индекс DJI (30-ти индустриальных компаний США) восстановился более чем на 30% от предыдущего падения. Индекс NASDAQ Composite (Индекс компаний высокотехнологичного сектора) повел себя немного хуже, возможно на фоне негативных данных по основным компаниям «силиконовой долины», неделю индекс начал с гэпа вниз, но после него так же начал восстанавливаться. В целом ситуация на фондовых площадках США позитивно отразилась на российском рынке.

Сырье

На сырьевом рынке нефть сорта Crude Light опустилась ниже отметки в 60$ за баррель, что естественно затормозило рост компаний нефтегазового сектора на российском рынке, но в целом тенденция на рынке сырья преобладает положительная.

Металлы

На рынке драгоценных металлов в середине недели цена опустилась до новых минимумов, но к концу недели цена вернулась практически на уровень начала недели, а по некоторым металлам даже немного выросла, в целом неделя оказалась нейтральной.

ФОРТС

В первой половине недели продолжалось снижение, фьючерс на индекс РТС установил новый минимум на уровне 167.000, но потом резко восстановился до уровня в 182.000. Конечно, рынку была оказана поддержка и со стороны американского фондового рынка, который в свою очередь показывал инвесторам позитивные результаты. В целом неделя вопреки ожиданиям инвесторов не стала продолжением снижения, а являлась его окончание.

Все события, произошедшие на неделе, в полной мере отразились на состоянии срочного рынка, что вызвало резкий скачок IV (Ожидаемая волатильность), который можно было использовать для получения прибыли с помощью соответствующих стратегий.

Обзор волатильности на рынке ФОРТС

График IV-HV фьючерса на индекс РТС

На предыдущей неделе IV (Ожидаемая волатильность) резко выросла на 10%, после чего вернулась на предыдущий уровень, а по опционам на фьючерс на индекс РТС, IV вернулась на уровень 35%.

Конечно данная ситуация хорошо подходит для использования стратегий торговли волатильность, если присмотреться то IV по другим контрактам находится на историческом минимуме за последний год, так что скорее всего основное движения и рост волатильности еще впереди. С другой стороны до погашения мартовских опционов остались считанные дни и вряд ли с ними сейчас стоит что-то делать.

График IV-HV на акции Газпром

ИФК «Опцион»,