Домой option.ru / За неделю. Цены на «черное золото» неуклонно росли.
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

10.09.2007

За неделю. Цены на «черное золото» неуклонно росли.

Международные рынки

США

Рост ставки по ипотечному кредиту с плавающим процентом на 0,01 процентного пункта продолжает держать в напряжении рынок ипотечного кредитования. 
В пятницу министерство труда США опубликовало данные о сокращении количества рабочих мест на 4 тыс., не оправдав прогнозы аналитиков, предсказывающих увеличение числа рабочих мест на 110 тыс. Последние четыре года наблюдался только рост этого показателя. В основном число рабочих сократилось в производственном секторе.  

Нефть

Всю прошлую неделю цены на «черное золото» неуклонно росли. Нефть марки Brent прибавила 2,74%, WTI – 3,65%. Основной причиной такого поведения котировок выступили данные об ожидающемся урагане, существенном сокращении Америкой запасов нефти и нефтепродуктов и одновременном росте их потребления.

Металлы

На прошлой неделе наблюдались активные продажи на рынке металлов. За этот период никель потерял 7,1%, цинк - 6,3%, свинец - 2,6%. По остальным металлам также происходило падение цен. Иная ситуация наблюдалась на рынке драгоценных металлов. Золото прибавило 5,31%.

Валюты

Негативные статистические данные, пришедшие из США, отрицательно сказались на курсе доллара. Так пара евро - доллар выросла на 1,01%, фунт - доллар - на 0,6%, доллар - иена снизилась на 2,2%.

Российский рынок

ФОРТС

В течение всей прошлой торговой недели лидирующие позиции в основном удерживали фьючерсы на акции нефтегазового сектора, виной стали новости из США. Хуже себя вели фьючерсы на акции Сбербанка, находившиеся в рядах отстающих. Наблюдалась прямая зависимость от информации, поступающей из-за рубежа.
Ожидаемая волатильность в опционах на акции РАО ЕЭС снизилась с 39% до 33%, на акции Сбербанка – с 31% до 23%. 

Обзор волатильности

График IV-HV фьючерса на индекс РТС
Рис. 1
Оба типа волатильностей находятся примерно на одном уровне.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Газпром
Рис. 2
Разница между двумя типами волатильностей продолжает увеличиваться.

 

График IV-HV фьючерса на индекс РАО ЕЭС
Рис. 3
Как и в предыдущем случае, разница продолжает увеличиваться.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Лукойл
Рис. 4
В преддверии выхода отчетности, ожидаемая волатильность достигла высоких значений (40%), а разница между IV и HV продолжает увеличиваться.

Обзор доходности спот-фьючерс

График на индекс РТС
Рис. 5
<<=
Газпром
Рис. 6
Сбербанк
Рис. 7
Лукойл
Рис. 8
Обзор в формате PDF: Скачать
Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Гребенщикова Елена
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,