Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
06.11.2007
Рынок «унесло» на гребне дорожающей нефти и золота.
Пока инвесторы в понедельник на мировых площадках негативно реагировали на ущерб, нанесенный лидеру банковского сектора Citigroup ипотечным кризисом (DJI - 0,38%, S&P500 - 0,50%. Nasdaq composite - 0,54%), российский рынок отдыхал.
Сегодня наш рынок акций демонстрировал положительную динамику, открылся он восходящим движением в первую очередь благодаря растущей нефти и дорожающему золоту. Brent и Light Sweet снова обновили ценовые максимумы 92,65 долл./барр. и 96,42 долл./барр. соответственно. Котировки «солнечного» металла преодолели отметку в 820 долл./унцию, установив новый максимум на уровне 825,70 долл./унцию.
Индексом РТС был зафиксирован новый исторический максимум на уровне 2268,92 п., за день его рост составил 1,83% к прошлому уровню закрытия.
Первые строчки в списке роста котировок были заняты нефтегазовым сектором: Транснефть ап +5,99%, Роснефть+4,02%, ЛУКОЙЛ +3,37%, Газпромнефть +2,35%, Газпром +2,30%. Их ряды были разбавлены акциями банковского сектора: Банк Москвы +3,86%, ВТБ +1,76%.
Аутсайдером торгов стал Норильский никель – 1,42%. Падение котировок вызвано вчерашним сообщением компании о продаже 3,9% казначейских акций.
На рынке ФОРТС цена декабрьского фьючерса на акции Транснефти выросла на 5,64%, на золото поднялась на 3,36%, на индекс РТС - на 1,64%.
Ввиду сложившейся позитивной обстановки на рынках и установления новых ценовых максимумов, существует высокая вероятность смены настроений и фиксирования прибыли. В связи с этим рекомендуем воспользоваться стратегией: обратно -пропорциональный колл спрэд.
Например, рассмотрим фьючерс на индекс РТС. Продаем один call-опцион со страйком 210000 и покупаем два call-опциона со страйком 230000/
option.ru /
Рынок «унесло» на гребне дорожающей нефти и золота.
