Российский рынок продолжил свой рост, флагманом стал ГМК...

Неделя оказалась позитивной для американского рынка, индекс Dow Jones вырос на 1.15%, Nasdaq на 2.06%, SP500 на 1.38%. В целом динамика в США положительная, благодаря макроэкономическим данным, таким как рост количества рабочих мест, сохранение уровня безработицы, рост промышленной активности. Инвесторы думают, что экономика США далека от спада.

На сырьевом рынке цена нефти сорта Crude Light за неделю опустилась на 0.41%. Наметившийся восходящий тренд по нефти прервался коррекцией.

Драгоценные металлы подросли за прошедшую неделю, фьючерс на золото выросл на 2.42%, фьючерс на серебро вырос на 5.86%.
На LME в четверг свинец установил новый ценовой рекорд.

Российский рынок продолжил свой рост, флагманом стал ГМК, который вырос на 8.4%. Индекс РТС так же продолжил свой рост. На срочном рынке в субботу 9 июня истекают опционные контракты, а после праздников истекают и фьючерсные контракты, соответственно на ФОРТС наблюдается повышенный оборот/

Рис. 1

Ожидаемая волатильность (IV) двигалась в боковике, и к концу недели осталась на уровне 28%, историческая волатильность (HV) опустились немного ниже, до 24%.

Рис. 2

На Рис. 2 видно, что IV опустилась до уровня HV, до отметки 27%.

Рис. 3

IV и HV находятся на одном уровне, разница практически равна 0.

Рис. 4

За прошедшую неделю IV Лукойла, значительно выросла, получилось расхождение между 2-я типами волатильности. Разница составляет около 7%. Это говорит о том, что текущая волатильность находится на достаточно большом уровне по сравнению с расчетными значениями и возможно применение стратегий продажи волатильности.

Рис. 5

В контракте на индекс РТС к концу недели доходность поднялась до 20% годовых.

Рис. 6

Доходность спот-фьючерс в контрактах на ГАЗПРОМ местами достигала 17% годовых, в течении недели возникло 3 момента с высокой доходностью (Рис. 6)

Рис. 7

Доходность спот-фьючерс в контрактах на ГАЗПРОМ местами достигала 17% годовых, в течении недели возникло 3 момента с высокой доходностью (Рис. 6)

Рис. 8

Доходность спот-фьючерс всю последнюю неделю колеблется в районе 6%-8% годовых, с выпадами как вверх, так и вниз.