Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
04.05.2008
Один в поле не воин
Сегодня мировые площадки отдыхают, зато мы отрабатываем пропущенные дни - отыгрываем события второй половины прошедшей недели. Но без «собратьев» торги не могли похвастаться высокой активностью инвесторов - один в поле не воин. Каких-либо новостей извне не поступало, поэтому ориентировались на данные прошлых дней: снижение ФРС США базовой ставки на 25 б. п., макроэкономическая статистика и рост котировок сырья в минувшую пятницу на мировых рынках.
В результате в ряды лидеров на срочном рынке записался банковский сектор. Фьючерсам на акции Сбербанка удалось прибавить 3,52%, фьючерсы на акции ВТБ немного отстали от лидера +3,42%. Чуть ниже расположился нефтяной сектор: TNM8+2,16%, SNM8 +1,38%, LKM8 +0,87%. Фьючерсы на индекс РТС разбавили его ряды +1,01%.
Нефтяным котировкам на мировых рынках удалось вернуться к своим максимумам, но, по-видимому, коррекция не за горами, что может стать грузом для отечественной нефтянки. В связи с чем рекомендуем использовать стратегии, направленные на нисходящие движение, например, медвежий колл спрэд по ЛУКОЙЛ. Для этого покупаем опцион call со страйком 22000 немного «вне денег» и продаем опцион call со страйком 21000. График стратегии представлен ниже.
.jpg)
