Домой option.ru / За неделю. В течение прошлой торговой недели рынок штормило...
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

03.09.2007

За неделю. В течение прошлой торговой недели рынок штормило...

Международные рынки

США

На этой неделе стало известно, что в США произошло снижение индекса потребительского доверия в августе на 7 п., основной причиной такого поведения показателя явилась нестабильная ситуация на рынке недвижимости. Также стало известно, что объем заказов у американских промышленных предприятий за июль вырос на 3,7% по сравнению с июнем. Заказы на товары длительного пользования подросли на 6,0% за аналогичный период. Заказы на капитальные товары необоронного назначения, исключая заказы на гражданские самолеты, выросли на 1,7%.

Нефть

За неделю цены на нефть постепенно двигались вверх, отыгрывая предыдущее существенное падение. В итоге нефть сорта Brent потяжелела на 3,67%, поднявшись до уровня 72,57$ за баррель, WTI прибавила 4,65%.

Металлы

Не отставали от восходящего движения финансовых рынков и рынки металлов. Значительно подскочил вверх никель до 30200$ за тонну, прибавив +11,23%. Олово поднялось на 5,45%, свинец и медь подросли на 2,9% и 2,8% соответственно.

Валюты

В течение всей рабочей недели происходили колебания валютных пар. Но в итоге к концу пятницы наблюдались практически те же уровни, что и в понедельник, тем самым существенного изменения котировок не произошло. Итак, за пять рабочих дней фунт подрос на 0,17%, евро сдало позиции на 0,32%, японская иена опустилась на 0,46%.

Международные рынки

ФОРТС

В течение всей прошлой торговой недели рынок штормило. Понедельник начался с восходящего движения, запал которого быстро угас, сменившись во вторник противоположным направлением, к среде цены по большинству инструментов значительно снизились, но к пятнице ситуация стабилизировалась, подогреваемая ожиданием новостей из США.
Фьючерсы на акции Норильского никеля выросли на 4,2%, Сбербанка – на 2,7%, на индекс РТС прибавили 1,8%.
В среду было зафиксировано рекордное значение показателя ожидаемой волатильности в опционах на акции Транснефти +30,16%.

Обзор волатильности

График IV-HV фьючерса на индекс РТС
Рис. 1
Наблюдается расхождение волатильностей.

 

График IV-HV фьючерса на индекс Газпром
Рис. 2
Разрыв между волатильностями резко увеличивается.

 

График IV-HV фьючерса на индекс РАО ЕЭС
Рис. 3
Ситуация аналогична, разница между двумя типами волатильностей постепенно увеличивается, и на данный момент составляет 12%

 

График IV-HV фьючерса на индекс Лукойл
Рис. 4
Так же как и в контракте на РАО ЕЭС, разница между двумя типами волатильностей велика, и составляет около 10%. Данная ситуация хорошо подходит для построения стратегий торговли волатильностью.

Обзор доходности спот-фьючерс

График на индекс РТС
Рис. 5
Газпром
Рис. 6
РАО ЕЭС
Рис. 7
Лукойл
Рис. 8
Обзор в формате PDF: Скачать
Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Гребенщикова Елена
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,