Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

03.04.2008

В банки верь, а сам не плошай.

Накануне на ведущих фондовых биржах США торговый день завершился снижением котировок. Событием дня стало выступление председателя ФРС Бена Бернанке, заявившего о возможном начале рецессии. Такое заявление не стало сюрпризом для участников рынка, об этом говорят на каждом углу, однако, на всякий случай, отреагировали продажами в финансовом секторе. Поддержку рынку оказали акции сырьевых компаний. В итоге: Dow Jones -0.36%, S&P500 -0.19%, Nasdaq Composite -0.06%. На торгах в Азии напротив, преобладала позитивная динамика: Nikkei 255 +1.52%, HangSeng +1.58%. Здесь положительный эффект оказывает снижение йены. Майские фьючерсы на нефть марки Light Sweet выросли на 3.8% на фоне статданных о сокращении запасов бензина в США.

Фьючерсы на индекс РТС открылись на уровнях вчерашнего закрытия. Дальнейшая динамика носила умеренно нисходящий характер. Котировки банков после вчерашнего взлета значительно скорректировались: фьючерсы Сбербанка -2.67%, -ВТБ -3.12%. В нефтегазовом секторе лучше рынка фьючерсы Лукойла +0.42%, фьючерсы Газпрома пошли вниз вслед за индексом, закрывшись снижением на 0.87%. Важным событием стала статистика по Еврозоне, вышедшая в 13.00 по Москве. Розничные продажи в феврале снизились на 0.5%, аналитики ожидали повышения на 0.2%. Как следствие, начались серьезные движения на валютном рынке. Доллар США значительно укрепился к евро, что привело к снижению котировок драгметаллов. По фьючерсам на золото среднесрочным игрокам рекомендуем остаться в стороне, продавать уже поздно, а покупать пока рано.

В целом, рынок подобрался к уровням серьезного сопротивления, поэтому в этих условиях можно комфортно продавать, без особого риска. «Медвежесть» особенно четко видна на недельном графике индекса РТС. На наш взгляд, в сложившейся ситуации, оптимально держать длинные опционные позиции на фьючерсы банков и хеджироваться с помощью опционов пут на индекс РТС.

ИФК «Опцион»,

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.