Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
03.03.2008
"Пожар" на рынках.
Российские торговые площадки открыли день с двух процентным гэпом вниз, и это неудивительно, ведь пятничные торги в Америке на фоне негативных данных, поступающих из банковского сектора, и статистических показателей закрылись в минусе: Dow-Jones -2,51%, S&P 500 -2,71%, Nasdaq -2,58%. Но азиатские индексы их «переплюнули»: Topix-4,01%, Nikkei 225 -4,49%, Hang Seng -3,07%. На отечественных площадках к концу дня характер настроений начал меняться на противоположный. В итоге индекс РТС, открывшийся на 2,2% ниже пятничного уровня закрытия, сократил этот разрыв до 1,56%.
Цены на «черное золото» продолжили обновление максимумов, Brent удалось достичь 102,15 долл. за баррель, Light Sweet поднялась до уровня в 103,74 долл. за баррель, WTI протестировало отметку 103,8 долл. одной из причин такой динамики явилось продолжение ослабления американской валюты. Сегодня пара евро-долллар протестировала отметку в 1,5273 $.
На российском срочном рынке аутсайдерами торгов снова оказались фьючерсы на акции банковского сектора: VBH8 -3,43%, SRH8 -2,37%. Недалеко от них ушел нефтегазовый сектор: фьючерсы на акции ЛУКОЙЛа потеряли 2,45%, Газпрома – 1,80%. Зато по драгметаллу сегодня преобладали покупки. Фьючерсы на серебро прибавили чуть более четырех процентов, на золото – около двух. По золоту наблюдается снижение в отношениях открытых позиций в опционах. Инвесторы наращивают позиции по call – опционам.
Put/Call Ratio
.png)
