Global Derivatives III: Аудит за ноябрь
| Ежемесячная доходность |
 |
|
График доходности, в $
|
 |
|
Комментарий управляющего фондом
Ноябрь, как, впрочем, и несколько предыдущих месяцев, оказался не слишком удачным для мировой экономики. Основные биржевые индексы, а также цены на товарные активы соперничали между собой за звание «худшего».
Вот с какими месячными результатами мы финишировали в ноябре. S&P 500 опустился на 7,48%, NIKKEI 225 откатился на 6,61%, CAC 40 сбросил 6,43%, DAX «покраснел» на 6,39%. Как и положено развивающимся экономикам, российский рынок обвалился значительно сильнее, индекс РТС упал на 15,36%.
Но в любой ситуации нужно искать положительные стороны и из всего извлекать максимальную выгоду. Тем более, что существуют инструменты и схемы работы, позволяющие держаться на плаву даже в самых тяжелых для рынка обстоятельствах.
Согласно данным аудита за ноябрь хедж-фонд
Global Derivatives III продемонстрировал минимальную отрицательную динамику в долларах (-1%) и положительную в рублях (+2,2%), что связано с укреплением американской валюты к российскому рублю. Учитывая общее состояние финансового сектора, такие показатели можно считать достаточно успешными, а рублевая доходность фонда по-прежнему существенно выше ставок по банковским депозитам.
Параметры фонда:
|
Название
|
Global Derivatives III LP
|
|
Стратегия
|
Опционные стратегии
|
|
Минимальная сумма
|
40 000 долларов США
|
|
Потенциальная доходность
|
60-70% годовых
|
|
Возможные риски
|
Не более 30%
|
|
Комиссионные
|
2% от активов и 15% от прибыли
|
|
Брокер
|
MF Global
|
|
Аудитор
|
Compliance Supervisors Inc.
|
Управляющая компания фонда “Option Asset Management” является дочерней компанией ИФК «Опцион», но находится в США, зарегистрирована в CFTC, как Commodity Pool Operator (CPO), а также является членом NFA.
Global Derivatives III существует в форме Limited Partnership(LP), в котором CPO является управляющим партнером(General Partner). Денежные средства агрегируются в LP, и управляющий партнер оперирует ими для получения дохода инвесторами.
Основные активы, в которые фонд вкладывает средства - это опционы на евро, нефть, золото, S&P 500, treasury, пшеницу, индекс развивающихся рынков MSCI EM, а также российские корпоративные облигации.
- MF Global - брокер №1 в мире по операциям с биржевыми фьючерсами и опционами.
- Compliance Supervisors Inc - обеспечивает контроль за соответствием деятельности организации финансовому законодательству, проводит аудит отчетности фонда. Достаточно сказать, что компания является аудитором MF Global.
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - независимое федеральное ведомство США, занимающееся вопросами регулирования рынков товарных фьючерсов и опционов.
- National Futures Association (NFA) - саморегулируемая организация, отвечает за защиту прав инвесторов на фьючерсном рынке США. Для своих участников NFA устанавливает самые высокие стандарты профессиональной и финансовой ответственности.
Global Derivatives III существует в форме Limited Partnership(LP), в котором CPO является управляющим партнером(General Partner). Денежные средства агрегируются в LP, и управляющий партнер оперирует ими для получения дохода инвесторами.
Основные активы, в которые фонд вкладывает средства - это опционы на евро, нефть, золото, S&P 500, treasury, пшеницу, индекс развивающихся рынков MSCI EM, а также российские корпоративные облигации.
Почему наш хедж-фонд:
- Риски при покупке опционов ограничены и заранее известны, что бы ни случилось на рынке, что особенно актуально в условиях финансового кризиса
- Инвестиционный фонд обеспечивает широкую диверсификацию вложений, что повышает доходность и надежность инвестиций.
- Процент от прибыли взимается только при достижении фондом нового исторического максимума, а не по итогам каждого отчетного периода. Вы платите нам премиальные, только если фонд приносит прибыль.
- Вы получаете преимущества американской системы налогообложения. В России прибыли-убытки по облигациям и деривативам не сальдируются. В фонде же считается общий результат. К тому же обязательства по уплате налогов возникают только при частичном или полном выводе средств из фонда.
- Инвестиционный фонд покупает структурные продукты на корзину облигаций с защитой от дефолта нескольких эмитентов, входящих в эту корзину.
- Инвесторам ежемесячно предоставляется статистика по фонду, рассчитанная аудитором
С уважением,
Евгений Аврахов,
Президент Option Asset Management
