|
Покупка кондора. Long Condor.
Прямое создание Лонг пут А, шорт пут В, шорт пут С, лонг пут D; Лонг колл А, шорт колл В, шорт колл С, лонг колл D
Описание
Состоит из четырех опционов колл или пут с одной датой истечения контрактов, но разными ценами исполнения. Чаще применяется на опционах колл, но возможно и использование путов, а также комбинации коллов и путов. Заключается в покупке опционов с ценами исполнения А и D и продаже опционов с ценами исполнения В и С. Если стратегия строится с применением комбинации коллов и путов, то продается стрэнгл с ценами исполнения В и С, и покупается страхующий стрэнгл с ценами исполнения в точках А и D. Синтетическое создание Лонг пут А, шорт пут В, шорт колл С, лонг пут D, лонг базовый актив; Лонг пут А, шорт колл В, шорт пут С, лонг колл D; Лонг пут А, шорт пут В, шорт пут С, лонг колл D, шорт базовый актив; Лонг колл А, шорт колл В, шорт колл С, лонг пут D, лонг базовый актив; Лонг пут А, шорт колл В, шорт пут С, лонг пут D, лонг базовый актив; Лонг пут А, шорт колл В, шорт колл С, лонг колл D, лонг базовый актив; Лонг пут А, шорт колл В, шорт колл С, лонг пут D, лонг 2 базовый актив; Лонг колл А, шорт пут В, шорт пут С, лонг пут D, шорт базовый актив; Лонг колл А, шорт колл В, шорт пут С, лонг колл D, шорт базовый актив; Лонг колл А, шорт пут В, шорт пут С, лонг колл D, шорт 2 базовый актив; Лонг колл А, шорт колл В, шорт пут С, лонг пут D Используется, если Ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится. Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничивают потери при сильном движении базового актива. Прибыль Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива находится между точками В и С. Убыток Ограничен премией за опцион А плюс премия за опцион D минус премии за опционы В и С. |
