Домой option.ru / Справочная информация / Словарь / Пропорциональный колл спрэд.
Call Ratio Spread.
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Ограничение рисков

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
Прибыль практически без риска

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

Пропорциональный колл спрэд.
Call Ratio Spread.


Прямое создание
Лонг колл А, Шорт 2 колл В

Описание
Заключается в продаже  и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными ценами исполнения. Опцион с более низкой ценой исполнения покупается (А), а два опциона с более высокой продаются(В).

Синтетическое создание
Лонг пут А, Шорт пут В, Шорт колл В ;
Лонг колл А, Шорт колл В, Шорт пут В, Шорт базовый актив ;
Лонг пут А, Шорт 2 пут В, Шорт базовый актив ;
Лонг пут А, Шорт 2 колл В, Лонг базовый актив ;
Лонг колл А, Шорт 2 пут В, Шорт 2 базовый актив.

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится. Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничивают потери при снижении цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при росте цены.

Прибыль
Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива находится в точке В.

Убыток
При движении базового актива вниз убыток ограничен премией уплаченной за купленный опцион. В случае роста цены базового актива убыток ничем не ограничен.
© 2005-2019, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,