Ограничение рисков
Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
Прибыль практически без риска
Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.
06.07.2007
В РТС начнутся торги фьючерсами на серебро
Во второй половине июля на срочной секции FORTS будет введен в обращение фьючерсный контракт на аффинированные серебро в слитках.
Спецификация данного контракта была утверждена Советом директоров ОАО «РТС» 5 июля 2006 года:
| Базовый актив |
Аффинированное серебро в слитках |
| Объем контракта (лот) |
100 унций |
| Цена (курс) контракта |
Указывается в долларах США за одну унцию аффинированного серебра в слитках с точностью до 0,1 доллара |
| Минимальный шаг цены (тик) |
0,1 доллара |
| Стоимость минимального шага цены |
0,1 доллара |
| Способ исполнения |
Финансовые расчеты |
| Месяцы исполнения |
12 календарных месяцев |
| Последний день торгов |
Торговый день, предшествующий 15 числу месяца исполнения |
| Дата исполнения |
Рабочий день, следующий за последним торговым днем |
| Минимальный размер гарантийного обеспечения |
7,5% от стоимости контракта |
| Время торгов |
10:30–18:00 по московскому времени |
| Код контракта |
SILV -<мм>.<гг>; где <мм> – месяц исполнения, <гг> – год исполнения (указываются арабскими цифрами) |
| Краткий код контракта в биржевой торговой системе |
SV <м><г>; где <м> – месяц исполнения, <г> – год исполнения. Для месяцев исполнения приняты следующие обозначения: март – H, июнь – M, сентябрь – U, декабрь – Z. Год исполнения указывается одной цифрой, например, для 2005 года – 5 |
| Биржевой сбор (включая НДС, взимается с каждой стороны сделки) |
| Регистрация сделок |
2 руб./контракт |
| Скальперские операции* |
1 руб./контракт |
| Регистрация внесистемных сделок |
2 руб./контракт |
| Организация исполнения |
2 руб./контракт |
Расчеты будут проходить в рублях на базе значения вечернего Лондонского фиксинга по серебру (London fixing, www.goldfixing.com).
Фьючерсы на серебро являются одновременно объектом вложения капитала, средством накопления и спекулятивным инструментом. Кроме того, данные контракты представляют собой финансовый инструмент, позволяющий коммерческим производителям и потребителям металла застраховаться от рисков неблагоприятного изменения цен. Проведение операций с фьючерсами на серебро – это выгодная альтернатива традиционным инвестициям в серебро, таким как слитки, монеты, акции золотодобывающих предприятий и обезличенные металлические счета.
London fixing является главным ориентиром для всех участников рынка металлов - добывающих и аффинажных компаний, промышленных потребителей, банков, ювелиров и других. Цена London fixing используется практически во всех контрактах, заключаемых на поставку физических металлов.
Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS начались в сентябре 2001 года. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 39 контрактов (28 фьючерсов и 11 опционов) на акции российских эмитентов, облигации, короткие процентные ставки, валюту, Индекс РТС, нефть, золото и дизельное топливо.
Объем торгов на FORTS за 2006 год превысил 100 млрд. долларов. Всего в 2006 году в FORTS было заключено более 5 млн. сделок с 89,6 млн. контрактов. Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам в 2006 году вырос на 259,5% в рублях и в декабре достигал 5 млрд. долларов.
