Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

30.08.2011

Комитет по срочному рынку РТС утвердил спецификации фьючерсов и опционов на Индекс ММВБ

30 августа 2011 года Комитет по срочному рынку РТС утвердил спецификации расчетного фьючерсного контракта на индекс ММВБ (Код в торговой системе - MX) и маржируемого опциона на фьючерсный контракт на индекс ММВБ и рекомендовал Совету Директоров ОАО "РТС" утвердить эти спецификации. После утверждения Советом Директоров документ будет направлен на регистрацию ФСФР России.

Согласно спецификации, объем контракта - значение Индекса ММВБ, умноженное на 100 рублей. Минимальный базовый размер гарантийного обеспечения составляет 10%. Цена исполнения контракта определяется исходя из среднего значения индекса ММВБ за период с 15:00 по 16:00 МСК в последний день заключения контракта умноженная на 100. Сроки исполнения контракта: март, июнь, сентябрь, декабрь.

Также Комитет по срочному рынку РТС утвердил спецификацию маржируемого опциона на фьючерс на индекс ММВБ. Согласно спецификации, объем контракта 1 фьючерс на Индекс ММВБ. Сроки исполнения контракта для квартальных опционов: март, июнь, сентябрь, декабрь.

Директор департамента срочного рынка ОАО "РТС" Евгений Сердюков считает, что появление производных инструментов на Индекс ММВБ на FORTS является одной из первых побед интеграции российских площадок. "До текущего момента, по причине конкуренции, у нас не было возможности ввести в обращение подобные инструменты. Мы уверены, что производные на Индексы ММВБ будут также востребованы, как и деривативы на индексные продукты РТС, в силу наличия существенного пласта отечественных и иностранных участников рынка, у которых есть потребность в рублевых индексных производных. Помимо того, теперь участникам рынка станет доступна еще одна стратегия – арбитраж между фьючерсами на Индекс РТС и ММВБ с единой денежной позицией", - говорит Евгений Сердюков.

Срочная секция РТС – FORTS является лидирующей площадкой по торговле фьючерсами и опционами в России. Торги на FORTS стартовали в сентябре 2001 года. По данным Futures Industry Association, по итогам 1 квартала 2011 года входит в ТОП-10 мировых бирж по торговле производными финансовыми инструментами. На данный момент FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов. Это 54 контракта (40 фьючерсов и 14 опционов) на Индекс РТС, Индекс RTS Standard, акции российских эмитентов, валюту, процентные ставки, нефть, дизель, электроэнергию, драгоценные металлы, сахар.