Ограничение рисков
Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.
Прибыль практически без риска
Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.
19.01.2011 FORTS: итоги 2010 года
По результатам 2010 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос на 107,14% по сравнению с аналогичным показателем 2009 года. Всего с начала года в FORTS было заключено 117,0 млн. сделок с 617,5 млн контрактами на общую сумму 29,4 трлн рублей.
Суммарный оборот вечерней сессии в 2010 году составил 3 997,0 млрд рублей.
Объем открытых позиций по стандартным контрактам составил на конец 2010 года 141,6 млрд рублей или 4,1 млн контрактов. Максимальное значение объема открытых позиций было достигнуто 1 декабря - 186,5 млрд рублей, а среднедневное значение показателя в прошедшем году составило 86,2 млрд рублей.
В 2010 году наиболее ликвидным контрактом FORTS стали фьючерсы на Индекс РТС (доля данного инструмента составила 69,6% или 20,4 трлн рублей). Вторую позицию заняли фьючерсы на курс доллар-рубль (8,5%), оборот по фьючерсам курс евро-доллар составил 5,5% от общего оборота. Наиболее ликвидными опционными контрактами в прошедшем году стали опционы на фьючерсный контракт на Индекс РТС (4,1%).
В прошедшем году объем торгов фьючерсным контрактом на летнее дизельное топливо, запущенным Группой РТС совместно с Биржей "Санкт-Петербург", составил 1 768,3 млн рублей или 101,6 тыс контрактов. Объем торгов фьючерсными контрактами на электроэнергию, запущенными Группой РТС совместно с ОАО "Мосэнергобиржа", составил 15 072,4 млн рублей или 298,8 тыс контрактов.
Сравнительная таблица итогов торгов на срочном рынке FORTS
|
2010 год |
2009 год |
Изменение, % |
Фьючерсные контракты |
Объем торгов, руб. |
27 986 178 519 005 |
13 660 162 394 960 |
104,87% |
Объем торгов, контрактов |
593 679 788 |
454 465 573 |
30,63% |
Число сделок |
114 932 349 |
73 430 814 |
56,52% |
Объем открытых позиций на конец года, руб. |
100 825 267 481 |
67 127 736 128 |
50,20% |
Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
3 168 722 |
2 221 058 |
42,67% |
Опционные контракты |
Объем торгов, руб. |
1 364 255 114 748 |
509 061 025 811 |
167,99% |
Объем торгов, контрактов |
23 775 952 |
19 974 470 |
19,03% |
Число сделок |
2 026 572 |
858 307 |
136,11% |
Объем открытых позиций на конец года, руб. |
40 774 927 963 |
17 436 830 312 |
133,84% |
Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
887 624 |
869 424 |
2,09% |
Итого |
Объем торгов, руб. |
29 350 433 633 753 |
14 169 223 420 771 |
107,14% |
Объем торгов, контрактов |
617 455 740 |
474 440 043 |
30,14% |
Число сделок |
116 958 921 |
74 289 121 |
57,44% |
Объем открытых позиций на конец года, руб. |
141 600 195 444 |
84 564 566 441 |
67,45% |
Объем открытых позиций на конец года, контрактов |
4 056 346 |
3 090 482 |
31,25% |
Базовый актив срочных контрактов |
2010 |
2009 |
Изменение, % |
Фьючерсы |
Опционы |
Всего |
Фьючерсы |
Опционы |
Всего |
Индексы |
20 682 278 775 968 |
1 196 629 292 725 |
21 878 908 068 693 |
9 664 033 085 592 |
328 586 803 899 |
9 992 619 889 491 |
118,95% |
Акции |
2 574 523 733 014 |
119 143 332 500 |
2 693 667 065 514 |
2 130 270 842 586 |
107 505 258 350 |
2 237 776 100 936 |
20,37% |
Валюта |
4 160 899 468 907 |
42 360 462 071 |
4 203 259 930 978 |
1 595 386 004 165 |
70 299 999 300 |
1 665 686 003 465 |
152,34% |
Товарные контракты |
557 379 455 668 |
6 122 027 452 |
563 501 483 120 |
261 084 350 370 |
2 668 964 262 |
263 753 314 632 |
113,65% |
Процентные ставки |
11 097 085 448 |
- |
11 097 085 448 |
9 388 112 247 |
- |
9 388 112 247 |
18,20% |
Объем торгов по контрактам
№ |
Код |
Наименование |
Оборот |
руб. |
контр. |
1 |
RI |
Фьючерсы на Индекс РТС |
20 422 844 976 063 |
224 533 601 |
2 |
Si |
Фьючерсы на курс рубль-доллар |
2 491 593 047 014 |
81 122 195 |
3 |
ED |
Фьючерсы на курс евро-доллар |
1 608 488 227 273 |
39 476 420 |
4 |
SR |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" |
1 299 776 154 464 |
150 438 319 |
5 |
GZ |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Газпром" |
792 098 008 005 |
46 806 199 |
6 |
BR |
Фьючерсы на сырую нефть сорта Brent |
272 195 415 993 |
11 127 254 |
7 |
RS |
Фьючерсы на Индекс РТС Стандарт |
259 303 464 795 |
2 617 513 |
8 |
LK |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "НК "ЛУКойл" |
235 404 306 165 |
14 115 526 |
9 |
GD |
Фьючерсы на золото |
217 887 864 644 |
5 562 423 |
10 |
GM |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО ГМК "Норильский Никель" |
97 725 571 996 |
1 841 859 |
11 |
RN |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "НК "Роснефть" |
57 025 934 028 |
2 631 783 |
12 |
Eu |
Фьючерсы на курс евро-рубль |
52 586 153 978 |
1 298 081 |
13 |
SV |
Фьючерсы на серебро |
50 885 065 683 |
714 645 |
14 |
VB |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ |
37 697 115 907 |
4 387 898 |
15 |
SP |
Фьючерсы на привилегированные акции ОАО "Сбербанк России" |
30 611 878 090 |
4 631 682 |
16 |
PT |
Фьючерсы на платину |
13 527 606 207 |
275 555 |
17 |
MR |
Фьючерсы на среднюю ставку однодневного кредита MosPrime |
9 595 465 623 |
9 673 |
18 |
SN |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз" |
7 212 983 187 |
256 219 |
19 |
TN |
Фьючерсы на привилегированные акции ОАО АК "Транснефть" |
7 026 666 414 |
210 847 |
20 |
GU |
Фьючерсы на курс фунт стерлингов – доллар США |
5 999 514 500 |
124 956 |
21 |
CH |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Северсталь" |
4 510 485 552 |
111 586 |
22 |
AU |
Фьючерсы на курс австралийский доллар – доллар США |
2 232 526 142 |
73 446 |
23 |
HY |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "РусГидро" |
2 199 077 225 |
136 264 |
24 |
SA |
Фьючерсы на сахар-сырец |
1 639 038 205 |
80 809 |
25 |
MP |
Фьючерсы на ставку трехмесячного кредита MosPrime |
1 501 619 825 |
123 375 |
26 |
MT |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Мобильные ТелеСистемы" |
1 285 302 946 |
51 779 |
27 |
UI |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ" |
862 555 136 |
817 280 |
28 |
CU |
Фьючерсы на медь |
521 772 905 |
18 912 |
29 |
TT |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Татнефть" |
446 127 188 |
31 306 |
30 |
PD |
Фьючерсы на палладий |
434 956 042 |
1 982 |
31 |
PZ |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" |
393 004 193 |
26 651 |
32 |
SU |
Фьючерсы на сахар |
269 847 350 |
2 071 |
33 |
NK |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" |
216 942 924 |
7 840 |
34 |
Ro |
Фьючерсы на Индекс РТС нефти и газа |
75 435 272 |
7 089 |
35 |
Rk |
Фьючерсы на Индекс РТС телекоммуникаций |
34 373 922 |
2 807 |
36 |
RT |
Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Ростелеком" |
31 619 594 |
2 093 |
37 |
Rc |
Фьючерсы на Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли |
20 525 917 |
1 065 |
38 |
UR |
Фьючерсы на сырую нефть сорта Urals |
17 888 640 |
785 |
39 |
RI |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на Индекс РТС |
1 196 629 292 725 |
13 179 587 |
40 |
GZ |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Газпром" |
48 781 303 500 |
2 822 663 |
41 |
Si |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на курс рубль-доллар |
41 647 975 000 |
1 280 316 |
42 |
SR |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" |
40 740 417 250 |
4 879 974 |
43 |
LK |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "НК "ЛУКойл" |
14 720 150 500 |
876 177 |
44 |
GM |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО ГМК "Норильский Никель" |
11 877 712 500 |
234 174 |
45 |
GD |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на золото |
3 727 600 062 |
98 002 |
46 |
VB |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ |
2 474 152 750 |
317 977 |
47 |
SV |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на серебро |
1 361 213 686 |
21 784 |
48 |
ED |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на курс евро-доллар |
712 487 071 |
17 522 |
49 |
PT |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на платину |
692 885 920 |
13 420 |
50 |
RN |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "НК "Роснефть" |
351 137 500 |
16 633 |
51 |
BR |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на сырую нефть сорта Brent |
340 327 783 |
12 251 |
52 |
TN |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на привилегированные акции ОАО "Транснефть" |
181 829 000 |
4 840 |
53 |
SN |
Маржируемые опционы на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Сургутнефтегаз" |
16 427 000 |
617 |
54 |
PZ |
Маржируемый опцион на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" |
202 500 |
15 |
|
|
Итого: |
29 350 433 633 753 |
617 455 740 |
|