option.ru / Справочная информация / Анализ риска стандартного портфеля. The Standard Portfolio Analysis of Risk(SPAN)

Ограничение рисков

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке.

Прибыль практически без риска

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках.

А

Б

В

Г

Д

Е

Ж

З

И

К

Л

М

Н

О

П

Р

С

Т

У

Ф

Х

Ц

Ч

Ш

Э

Я

A

B

C

D

E

F

G

H

I

J

K

L

M

N

O

P

Q

R

S

T

U

V

W

Y

Z

Анализ риска стандартного портфеля - система расчета гарантийных обязательств .  Расчеты SPAN позволяют определить минимальные гарантийные требования для покрытия возможных убытков для участников срочного рынка. Была разработана и впервые внедрена Чикагской товарной биржей (СМЕ) в 1988 г.,  и оказалась первой системой на срочном рынке, позволяющей рассчитывать требования по гарантийному обеспечению на основе совокупного риска портфеля фьючерсов и опционов. SPAN превратился в стандарт и используется многими фьючерсными биржами и клиринговыми компаниями по всему миру.