Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

31.10.2016

Использование опционов

Опционы можно использовать не только при направленной торговле базовым активом (напроимер, покупка колла или продажа стрэнгла), но и при торговле собственно волатильностью. Например, если мы откроем наш сервис анализ опционов и посмотрим на графики исторической и рыночной волатильностей по наиболее ликвидным активам, то мы увидим. Индекс РТС HV = 18% и ниже рыночной IV на 3% пункта. Пара долл-рубль Si тот же самый спрэд в 3 пункта при HV =11 и IV=14%. Газпром HV =15, IV=24% спрэд в 9 пунктов. И Сбербанк 18 HV на 24 IV. Brent 39=IV на 31= HV. Отсюда можно сделать выводы, что рыночная волатильность немного завышена. Это может располагать к продаже опционов по рыночной волатильности с дельта-хеджем. Но это конечно отнюдь не гарантирует прибыль в величину спрэда. Ведь будущую реализованную вол-ть никто не предскажет.

Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.