31.05.2010

За неделю. Неделя выдалась жаркая.

Международные рынки

США

Прошедшая торговая неделя оказалась жаркой и сопровождалась высокой волатильностью как на американских торговых площадках, так и на всех мировым биржах. Котировки проверяли на прочность нервы инвесторов, а для спекулянтов был просто рай для легкой наживы.

Выходило немало макроэкономических данных по США, но настроениями на рынках правили новости извне, а статистические данные, моментально отыгравшись, уходили на второй план. Так в понедельник вышли данные о росте объемов продаж домов на вторичном рынке недвижимости в апреле на 7,66% до 5,77 млн. домов в расчете год к году, при прогнозах на уровнях в 5,62 млн. домов. При этом 49% от объемов продаж в апреле приходилось на приобретение жилья по программе, предоставляющей скидки для тех семей, кто покупает жилье впервые. Но этот день был закрыт в красной зоне, так как приходили новости из Испании о сохранении проблем в банковской системе страны. Во вторник котировки обваливались на новостях об обострении взаимоотношений между Северной и Южной Кореей. А неплохие данные по степени уверенности американцев в завтрашнем дне увести котировки в положительную зону не сумели. Индекс потребительского доверия в мае вырос до 63,30 п. с 57,70 п. месяцем ранее. Прогнозы были скромными 59,10 п. Как видим, готовность американцев тратить деньги на приобретение потребительских товаров и услуг в ближайшее время растет. Во второй половине недели котировки начали корректироваться и снова не за счет статистики. Помог Китай с заявлением об опровержении новостей о сокращении объемов вложений в облигации государств стран-членов Евросоюза и сокращении доли европейской валюты в резервах страны. Зато характер статистических данных был нерадужным. Очередная предварительная оценка изменения объемов ВВП страны в первом квартале свидетельствовала о росте показателя всего на 3,00% в годовом исчислении. Хотя прогнозы экспертов были более смелыми +3,40%. Напомню, что первоначальная оценка по изменению объемов ВВП станы говорила о росте на 3,20%. Не порадовал и рынок труда, где число первоначальных обращений за пособием по безработице за позапрошлую неделю сократилось на 14 тыс., дойдя до 460 тыс., однако ожидалось увидеть уровень в 450 тыс. обращений.
В результате дневных взлетов и падений недельные изменения в котировках оказались неплохими: Dow Jones Industrial потерял всего лишь 0,61%, Standard & Poor's 500 прибавил 0,26%, Nasdaq Composite смел подрасти на 1,41%.

Нефть

На рынке «черного» золота в начале недели настроениями инвесторов правили опасения относительно усугубления долгового европейского кризиса и возможного распространения его на другие страны и, как следствие, негативного отражения на мировом спросе на сырье в ближайшей перспективе. Эти опасения провоцировали инвесторов уходить от риска, выводя средства из сырьевых активов в американский доллар. В середине недели вектор движения сменился на противоположный благодаря как новостям из Поднебесной, что породило рост аппетитов к рискованной игре, так и сокращению объемов запасов бензина и дистиллятов в хранилищах США за позапрошлую неделю. Запасы бензина снизились на 0,20 млн. барр. при ожиданиях роста этого показателя на 0,15 млн. барр. Запасы дизельного топлива и топочного мазута сократились на 0,30 млн. барр., эксперты рассчитывали на рост запасов дистиллятов на 0,20 млн. барр. Рост объемов коммерческих запасов сырой нефти на 2,40 млн. барр. при прогнозах о росте на 0,10 млн. барр. был проигнорирован. Недельные изменения в котировках нефти марки Brent +2,89%, Light Sweet +5,02%.

Металлы

На рынке драгоценных металлов на прошедшей неделе наблюдали восходящее движение в котировках. Серебро подорожало на 4,25%, золото прибавило в цене 3,15%. В металл инвесторов загоняло желание переждать возрастающую нервозность на рынках. На рынке промышленных металлов торги проходили при высокой волатильности, тон задавали в основном новости из Китая, где, то заявляли об отсрочке введения жестких мер регулировании рынка недвижимости до 2013 г., то говорили об их введении с первого июня, то вставал вопрос о сокращении объемов вложений в облигации государств стран-членов Евросоюза. В результате недельные изменения в котировках были следующими: медь +0,59%, никель -0,28%, алюминий -0,98%.

Валюты

Торговая неделя для европейской валюты снова оказалась нерадужной. В начале нее инвесторы убегали в американский доллар от рисков, вызванных проблемами в банковском сектора в Испании, что привело к национализации сберегательного банка CajaSur, а также напряженностью на Корейском полуострове. В середине недели поддержку европейской валюте оказали заявления со стороны Китая об опровержении слухов о планировании сокращения объемов вложений в облигации государств Евросоюза и уменьшения доли евро в резервах страны. Недельные потери в паре евро/долл. составили 2,23%. Российский рубль восстанавливал позиции как к евро на 2,63%, так и к доллару на 0,58%.

Российский рынок

Торги на российских площадках проходили под властью настроений царящих на мировых биржах и сопровождались высокой волатильностью, что можем увидеть на графиках, представленных ниже. Вторая половина недели помогла отыграть обвал, который наблюдался в ее начале. Индекс РТС опускался ниже 1250 п., однако, за неделю прибавил 4,48%. Индекс ММВБ тестировал отметку в 1200 п., прирост недельный составил 3,49%. Первому помогло значительней вырасти укрепление российского рубля к американскому доллару. Фьючерсы на индекс РТС ушли торговаться в бэквордацию, базис между ними и самим индексом опустился с +3 п. до -17 п.

Обзор волатильности

Индекс РТС