|
29.05.2012 Стратегии на отскок.
Во вторник на рынках продолжение отскока. На 16,55 МСК индекс ММВБ показывает рост на 2,38%, индекс РТС + 2,01%. Европа и Америка также подрастают. На рынке нефтяных фьючерсов мы наблюдаем определенный скачок, Brent +0,3% (107,2 долл.). Пугает на таком позитивном фоне продолжение ослабления курса рубля как к доллару (+0,09%), так и к евро ( +0,07%). «Деревянный» уже не первую сессию котируется выше рубежа в 32 рубля за доллар, что может показаться тревожным симптомом.
На срочном рынке схожая динамика торгов, фьючерс на индекс пребывает в небольшом контанго, что отражает умеренный оптимизм участников. Индекс волатильности сегодня ведёт себя весьма волатильно, он панически снижается и приносит владельцам фьючерсов на волатильность убыток. Здесь падение с уровня в 46 пунктов до 42. Ничего удивительного нет, на росте базового актива подразумеваемая волатильность в 99% случаев падает. Лучшей стратегией на отскок и на зарождение нового бычьего тренда будет являться продажа «голых» путов, т.е. путов без покрытия. Здесь на вас будут работать все три грека – дельта, тета и вега. Если учесть, что до июньской экспирации осталось уже менее трех недель – стратегия кажется весьма привлекательной.
Эксперт ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
|
