Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
27.04.2010
Боковое движение на рынках.
На открытии торгов на российских площадках котировки продавил умеренно негативный внешний фон – азиаты демонстрировали распродажи сегодня, нефтяные котировки также шли вниз. К тому же провоцировала нас скорректироваться вчерашняя положительная динамика.
К 14.00 по мск на российском рынке акций наблюдаем легкие потери в 1,00%-1,50%. Желания у инвесторов выбираться из дневной просадки не наблюдается, как собственно и желания проваливаться ниже. Отыграли настроения с утра и замерли.
Ориентиры для выбора направления движений подают красные сигналы. Ситуация на европейских площадках ухудшается, индексы уходят все дальше в минус: FTSE -0,82%, CAC 40 -1,17%, фьючерсы на американские индексы «краснеют», нефтяные котировки проваливаются Brent на 0,76%, Light Sweet на 1,07%.
Неопределенность на рынках сохраняется: тут и вопрос о «спасательном круге» для Греции все еще висит, и новые «скользкие» факты по делу Goldman Sachs появляются, и неясна степень реформирования банковской системы в США.
Индекс ожидаемой волатильности VIX, рассчитываемый исходя из цен опционов на индекс S&P 500, стоит на уровнях в 17,50% - нервозность на рынках слегка усилилась.
Скорей всего боковое движение сохранится на торговых площадках до тех пор, пока не прольется свет на какой-либо из вопросов выше перечисленных.
