Домой option.ru / Ситуация неопределенности
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

20.02.2009

Ситуация неопределенности

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 17:00 МСК примерно на 1,5%. Европа дружно минусует на 3%. Снижение принято объяснять ожиданием усиления рецессии в мировой экономике. Инвесторы не верят в силу американского правительства и его способность поменять всё к лучшему. В этих условиях на российских площадках не наблюдается панических продаж, что не может не радовать. Рынок медленно, но верно минусует. Индекс ММВБ сдал позиции к этой минуте на 2,94%, индекс РТС стал легче на 5,2%. Объем торгов небольшой. В преддверии длинных выходных в России никто не решается на какие-то значительные покупки или продажи. В 16:30 МСК вышли нейтральные данные по потребительским ценам в США, которые никак не повлияли на ход торгов.  

Цена золота только что превысила 1000 долларов за тройскую унцию впервые с 18 марта 2008 года. Многие инвесторы рассматривают «желтый» металл как тихую гавань в период обвальных снижений и повышенной волатильности на рынках. Фьючерс на индекс РТС торгуется возле круглой отметки в 50 000 пунктов, в бэквардации на 20 пунктов относительно самого индекса РТС. Это подтверждает пессимизм участников срочного рынка, а также негативные ожидания по рублю.

В секции опционов ФОРТС наибольшая активность замечена в мартовских 500-х путах и 550-х коллах на индекс РТС, где торги проходят по 83% подразумеваемой волатильности. Также видны первые крупные сделки в июньских 650-х коллах, здесь волатильность оценивается чуть пониже, около 75%. Участникам срочного рынка хочется пожелать захеджировать свои позиции перед праздником 23-го февраля. Весьма вероятны гэпы на открытии во вторник.

Что касается перспектив предстоящей недели, то тут многое зависит от динамики торгов в США. Dow и S&P 500 сейчас торгуются возле уровней многолетних поддержек, пробитие которых может вызвать сильный обвал. Российские игроки во многом ориентируются на эти индикаторы и будут не прочь сыграть вниз. Пока на данный момент мало кто выходит из бумаг, ибо потенциал роста тоже довольно большой. В общем, здесь либо пан, либо пропал. Так что мы советуем повременить спекулянтам до вторника с активными действиями. Лучше дождаться определенности.  

Удачи в торговле!

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Бачурин Владимир
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,