Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

17.06.2010

Хеджирование и диверсификация.

В четверг на рынке ценных бумаг наблюдается небольшое снижение котировок в пределах процента. Так, на 11,15 МСК индекс ММВБ падает на 0,64%, долларовый индекс РТС опускается на 0,46%. В лидерах распродаж со скидкой бумаги Роснефти и Уралкалия, теряющие 1,36 и 1,26% соответственно. Такие продажи утром можно объяснить коррекцией после трёхдневного роста. «Быкам» необходима пауза, передышка, хотя ей могут воспользоваться и игроки на понижение, «медведи». Все бумаги на самом деле дошли до сильных уровней сопротивления, поэтому развитие нисходящей динамики может продолжиться с целями в 120 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. Подтверждают это и графики нефтяных фьючерсов, где уровень 78-80 долларов выступает сильным барьером для роста.

Спекулянты в Европе и Америке придерживаются схожего взгляда и сегодня утром также предпочитают продавать, играть вниз. Фондовые индексы в минусе на четверть процента. Открытие Уолл-Стрит также прогнозируется со снижением. Что ж, на этом фоне хорошо чувствуют себя цены на золото, которые на днях обновили максимум в 1250 долларов за унцию. Правы оказались те, кто диверсифицирует вложения, не стесняется в свой портфель добавлять кроме акций и хеджирующие активы. Сюда можно отнести то же золото, доллар, опционы пут, проданные фьючерсы.

Успехов в торговле!

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.